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De un vistazo
- Distancia del stop
- k × ATR, en puntos
- Contratos
- parte entera de (riesgo en dólares ÷ (k × ATR × valor del punto))
- Efecto
- El mismo riesgo en dólares en regímenes tranquilos y volátiles
- Atención
- El ATR se retrasa; su marco temporal debe coincidir con la operación
El cálculo
Mide la volatilidad en el marco temporal en el que vive la operación, por ejemplo un ATR de 14 periodos en barras de 5 minutos. Coloca el stop a un múltiplo k de ese ATR, y después divide el riesgo en dólares por el valor en dólares del stop. Con un presupuesto de 600 dólares en MNQ a 2 dólares por punto, un ATR de 12 puntos y k = 2, el stop son 24 puntos, 48 dólares por contrato, así que el tamaño es la parte entera de 600 ÷ 48 = 12 contratos. Si el ATR sube a 24 puntos, el stop pasa a 48 puntos, 96 dólares por contrato, y el tamaño cae a 6.
La misma lógica reparte el riesgo de forma uniforme entre instrumentos: un contrato volátil recibe menos unidades que uno tranquilo para el mismo riesgo en dólares.
Por qué se usa
- Un stop fijo en ticks es estrecho en un día de noticias y amplio en una sesión festiva; un stop de volatilidad se adapta.
- El riesgo en dólares por operación se mantiene estable, lo que hace predecibles en dólares las series perdedoras.
- Liga la colocación del stop a cuánto se mueve normalmente el mercado, en lugar de a un número redondo.
Límites
- El ATR mira hacia atrás. Sube después de un pico de volatilidad, cuando el pico puede haber terminado ya, y se retrasa al principio de uno.
- Un stop en k × ATR ignora la estructura del gráfico; un nivel donde la idea queda invalidada puede estar más cerca o más lejos.
- El múltiplo k es un parámetro como cualquier otro y debería contrastarse fuera de muestra.
- Los contratos enteros limitan la precisión en los contratos de tamaño completo.
En Senzoukria
El catálogo de indicadores incluye ATR, ATR % y True Range, líneas ATR Stop, el Chandelier Exit en el máximo más alto menos 3 × ATR(22) por defecto, un Volatility Stop basado en ATR(14) × 3, y los Risk/Reward Levels que dibujan 1R, 2R, 3R y −1R desde el último cierre con R = 1,5 × ATR(14) por defecto. El Session Risk Budget compara el rango en desarrollo de la sesión con el rango medio de las sesiones anteriores. Ninguno coloca órdenes. Para dimensionar con ellos, convierte el stop del ATR a ticks para la calculadora de riesgo del ticket: en MNQ, con un tick de 0,25 puntos, un stop de 24 puntos son 96 ticks.
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- Tasa de aprobación
- Tasa de financiación
- Tamaño de ratio fijo
- Temporalidad
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Preguntas frecuentes
- ¿Qué periodo de ATR y qué múltiplo debería usar?
- Los puntos de partida habituales son un ATR de 14 periodos y un múltiplo entre 1,5 y 3, pero los valores correctos dependen del marco temporal y de la estrategia. Contrasta unas cuantas combinaciones y prefiere una región donde los valores vecinos den resultados parecidos.
- ¿El ATR debería calcularse en el mismo marco temporal del gráfico que opero?
- Debería calcularse en el marco temporal cuyos movimientos tiene que sobrevivir el stop. Un ATR en barras de 1 minuto mide un ruido que una operación mantenida una hora verá muchas veces; un ATR en barras diarias es muy mayor de lo que necesita un stop intradía.