Indicador Chandelier Exit (long): fórmula, ajustes y cómo leerlo
Chandelier Exit (largo) cuelga un nivel de arrastre a un número fijo de Average True Ranges por debajo del máximo más alto de las últimas N barras, así que sube con la tendencia y no cede terreno cuando el cierre simplemente retrocede. Senzoukria lo dibuja sobre el precio con los valores originales de Chuck Le Beau: 22 barras y 3 ATR.
Senzoukria · Indicadores · Updated September 2026
Chandelier Exit (long) — Volatilidad, sobre el gráfico de precios.
Qué mide Chandelier Exit (long)
En cada barra se combinan dos magnitudes: el máximo más alto de la ventana y un ATR de Wilder sobre el mismo número de barras. La salida es el primero menos el multiplicador por el segundo. Anclarse en el máximo de la ventana y no en el cierre es exactamente lo que lo separa del stop por ATR: mientras la ventana siga conteniendo ese máximo, el nivel no puede bajar por motivos de precio, así que un cierre en retroceso no devuelve lo que la tendencia había ganado. Un único período gobierna a la vez la ventana del extremo y el ATR, que es la definición original: el horizonte de tendencia y el de volatilidad se tratan como uno solo. No se dibuja nada hasta que la ventana está llena y el ATR está definido, lo que ocurre en la misma barra.
La fórmula, tal como está implementada
No es la definición habitual en otros sitios: es lo que calcula el código que se distribuye, documentado junto a su implementación:
Chandelier Exit (long) — le stop « suspendu au plafond » de Chuck Le Beau : exit[i] = max(high, N barres)[i] − mult × ATR_N[i] Défauts N=22, mult=3 (les valeurs d'origine : 22 barres ≈ un mois de séances, 3 ATR). POURQUOI l'ancre est le PLUS HAUT et non le close : sur un trend long, le plus haut ne redescend jamais tant que la fenêtre le contient — le stop monte avec le mouvement et ne rend pas le gain acquis sur un simple pullback de close, ce que fait `atr-stop-long`. UNE seule période N pour la fenêtre d'extrêmes ET pour l'ATR : c'est la définition d'origine (l'écart de volatilité et l'horizon de trend y sont le même horizon). Warm-up = fenêtre pleine ET ATR défini, soit i < N−1 → null (les deux tombent exactement au même indice).
Cómo leerlo
- La línea sube a escalones cuando entra un nuevo máximo en la ventana y luego se queda plana hasta que llega un máximo más alto o el ATR cambia el desplazamiento.
- Aun así puede bajar por un motivo ajeno al precio: cuando el máximo antiguo sale de la ventana, el ancla cae al siguiente máximo más alto que quede dentro.
- Un ATR que se amplía tira de la línea hacia abajo alejándola de un máximo sin cambios: es el estudio diciendo que una distancia fija ahora sería demasiado ajustada.
- La construcción gira en torno a un único suceso: el cierre cruzando por debajo de la línea. Dice que la tendencia ha retrocedido más que el presupuesto de volatilidad elegido, no lo que viene después.
- En un gráfico intradía, espera que el carácter de la línea cambie al cruzar el límite de sesión, porque la ventana mezcla entonces dos regímenes de volatilidad.
Parámetros y valores por defecto
El período viene por defecto a 22 — aproximadamente un mes de sesiones en el diseño original — y mueve a la vez la ventana de máximos y el ATR: un ajuste más corto sigue los máximos recientes y se aprieta deprisa, uno más largo mantiene un ancla lejana durante mucho más tiempo. El multiplicador viene por defecto a 3 y fija el desplazamiento en ATR; cerca de 1 la línea queda dentro del ruido normal de las barras, cerca de 6 casi nunca se toca y devuelve la mayor parte de un movimiento.
| Parámetro | Tipo | Por defecto | Rango |
|---|---|---|---|
| Period | number | 22 | 1 – 200 |
| ATR multiplier | number | 3 | 0.1 – 10 |
Lo que no muestra
Esto es un estudio de gráfico, nunca una orden: desde esta línea no se coloca, ni se mueve, ni se ejecuta ningún stop, y la ejecución real es una acción aparte y armada de forma explícita. Como el ancla es un máximo de ventana, el nivel salta cuando ese máximo caduca, lo que parece un stop moviéndose en tu contra sin causa de mercado. El período único ata la ventana de tendencia a la de volatilidad, así que no puedes alargar el horizonte en el que se busca el máximo sin ralentizar también el ATR. Como toda construcción basada en ATR, solo ve el rango: no puede saber qué lado negoció, así que la absorción o el tamaño en reposo a ese precio quedan fuera de sus entradas.
Indicadores relacionados
- True Range — Volatilidad
- Std Dev — Volatilidad
- Squeeze — Volatilidad
- Chaikin Volatility — Volatilidad
- Realized Vol — Volatilidad
- Skewness — Volatilidad
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Frequently asked questions
- ¿En qué se diferencia el Chandelier Exit de un stop dinámico por ATR?
- El stop por ATR mide su desplazamiento desde el cierre actual, así que sigue al precio tanto hacia abajo como hacia arriba. El Chandelier Exit mide desde el máximo más alto de su ventana, así que un retroceso del cierre deja el nivel donde está. Ambos restan un múltiplo del mismo ATR de Wilder; solo cambia el ancla.
- ¿Puede bajar el Chandelier Exit?
- Sí, por dos motivos que no son una caída del precio. Si el máximo más alto de la ventana sale del período de observación, el ancla cae al siguiente máximo más alto que siga dentro. Y si el ATR se amplía, el desplazamiento por debajo de ese máximo crece, lo que baja la línea.
- ¿Qué período y qué multiplicador usa el Chandelier Exit por defecto?
- Veintidós barras y un multiplicador de 3, los valores del diseño original. El mismo período gobierna tanto la ventana del máximo más alto como el ATR, lo que forma parte de la definición y no es una simplificación. Ambos son ajustables: el período de 1 a 200 y el multiplicador de 0,1 a 10.