Indicateur Chandelier Exit (long) : formule, réglages et lecture
Chandelier Exit (long) suspend un niveau suiveur un nombre fixe d'Average True Ranges sous le plus haut des N dernières barres : il monte avec la tendance et ne cède pas de terrain quand la clôture se contente de reculer. Senzoukria le trace sur le prix avec les défauts d'origine de Chuck Le Beau, 22 barres et 3 ATR.
Senzoukria · Indicateurs · Updated September 2026
Chandelier Exit (long) — Volatilité, sur le graphique des prix.
Ce que mesure Chandelier Exit (long)
Deux grandeurs sont combinées à chaque barre : le plus haut sur la période d'observation, et un ATR de Wilder sur le même nombre de barres. La sortie vaut le premier moins le multiplicateur fois le second. Ancrer le niveau sur le plus haut de la fenêtre plutôt que sur la clôture est précisément ce qui le distingue du stop ATR : tant que la fenêtre contient ce plus haut, le niveau ne peut pas baisser pour une raison de prix, et une clôture en repli ne rend pas ce que la tendance a gagné. Une seule période commande à la fois la fenêtre de l'extrême et l'ATR, conformément à la définition d'origine : l'horizon de la tendance et celui de la volatilité sont traités comme un seul. Rien n'est tracé tant que la fenêtre n'est pas pleine et que l'ATR n'est pas défini, ce qui arrive sur la même barre.
La formule, telle qu’implémentée
Ce n'est pas la définition habituelle ailleurs : c'est ce que calcule le code livré, documenté à côté de son implémentation :
Chandelier Exit (long) — le stop « suspendu au plafond » de Chuck Le Beau : exit[i] = max(high, N barres)[i] − mult × ATR_N[i] Défauts N=22, mult=3 (les valeurs d'origine : 22 barres ≈ un mois de séances, 3 ATR). POURQUOI l'ancre est le PLUS HAUT et non le close : sur un trend long, le plus haut ne redescend jamais tant que la fenêtre le contient — le stop monte avec le mouvement et ne rend pas le gain acquis sur un simple pullback de close, ce que fait `atr-stop-long`. UNE seule période N pour la fenêtre d'extrêmes ET pour l'ATR : c'est la définition d'origine (l'écart de volatilité et l'horizon de trend y sont le même horizon). Warm-up = fenêtre pleine ET ATR défini, soit i < N−1 → null (les deux tombent exactement au même indice).
Comment le lire
- La ligne monte d'un cran quand un nouveau plus haut entre dans la fenêtre, puis reste plate jusqu'à un plus haut supérieur ou jusqu'à ce que l'ATR modifie le décalage.
- Elle peut quand même baisser pour une raison sans rapport avec le prix : quand l'ancien plus haut sort de la fenêtre d'observation, l'ancrage descend vers la barre la plus haute restant à l'intérieur.
- Un ATR qui s'élargit éloigne la ligne vers le bas d'un plus haut inchangé : l'étude indique qu'une distance fixe serait désormais trop serrée.
- La construction repose sur un seul événement : la clôture qui passe sous la ligne. Elle signifie que la tendance a reculé de plus que le budget de volatilité choisi, pas ce qui va suivre.
- Sur un graphique intraday, attendez-vous à ce que le comportement de la ligne change au passage d'une séance à l'autre, car la fenêtre mêle alors deux régimes de volatilité.
Paramètres et valeurs par défaut
La période vaut 22 par défaut (environ un mois de séances dans la conception d'origine) et déplace ensemble la fenêtre du plus haut et l'ATR : un réglage plus court suit les plus hauts récents et se resserre vite, un plus long conserve un ancrage lointain bien plus longtemps. Le multiplicateur vaut 3 par défaut et fixe le décalage en ATR ; vers 1, la ligne se trouve dans le bruit normal des barres ; vers 6, elle est rarement touchée et rend l'essentiel d'un mouvement.
| Paramètre | Type | Par défaut | Bornes |
|---|---|---|---|
| Period | number | 22 | 1 – 200 |
| ATR multiplier | number | 3 | 0.1 – 10 |
Ce qu’il ne montre pas
C'est une étude graphique, jamais un ordre : aucun stop n'est placé, déplacé ni exécuté à partir de cette ligne, et l'exécution en direct est une action distincte, armée explicitement. L'ancrage étant un maximum de fenêtre, le niveau saute quand ce maximum expire, ce qui ressemble à un stop qui recule contre vous sans cause de marché. La période unique lie la fenêtre de tendance à celle de volatilité : on ne peut pas allonger l'horizon de recherche du plus haut sans ralentir aussi l'ATR. Comme toute construction fondée sur l'ATR, elle ne voit que le range : elle ne peut pas savoir quel côté a traité, et l'absorption ou les ordres en attente à ce prix échappent à ses données.
Indicateurs liés
- True Range — Volatilité
- Std Dev — Volatilité
- Squeeze — Volatilité
- Chaikin Volatility — Volatilité
- Realized Vol — Volatilité
- Skewness — Volatilité
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Frequently asked questions
- En quoi le Chandelier Exit diffère-t-il d'un trailing stop ATR ?
- Le stop ATR mesure son décalage depuis la clôture courante : il suit le prix à la baisse comme à la hausse. Le Chandelier Exit mesure depuis le plus haut de sa fenêtre d'observation : un repli de la clôture laisse le niveau en place. Tous deux soustraient un multiple du même ATR de Wilder ; seul l'ancrage diffère.
- Le Chandelier Exit peut-il baisser ?
- Oui, pour deux raisons qui ne sont pas une baisse du prix. Si le plus haut de la fenêtre sort de la période d'observation, l'ancrage descend vers la barre la plus haute restant à l'intérieur. Et si l'ATR s'élargit, le décalage sous ce plus haut augmente, ce qui abaisse la ligne.
- Quels période et multiplicateur le Chandelier Exit utilise-t-il par défaut ?
- Vingt-deux barres et un multiplicateur de 3, les valeurs de la conception d'origine. La même période commande la fenêtre du plus haut et l'ATR, ce qui fait partie de la définition et non d'une simplification. Les deux sont réglables, la période de 1 à 200 et le multiplicateur de 0,1 à 10.