Indicador ATR (Wilder): fórmula, ajustes y cómo leerlo
El ATR (Average True Range) mide cuánto se mueve un instrumento por barra, en las unidades de precio de ese instrumento, promediando el true range de cada barra con el suavizado de Wilder. Se dibuja en un panel aparte porque su escala es una distancia, no un nivel de precio.
Senzoukria · Indicadores · Updated September 2026
ATR (Wilder) — Medias y volatilidad, en su propio panel debajo del gráfico.
Qué mide ATR (Wilder)
El true range de una barra es la mayor de tres distancias: el máximo menos el mínimo de la propia barra, la diferencia absoluta entre el máximo y el cierre anterior, y la diferencia absoluta entre el mínimo y el cierre anterior. Meter el cierre anterior en la comparación es lo que hace que un hueco cuente como movimiento en lugar de quedar escondido tras un rango máximo-mínimo pequeño. La primera barra no tiene cierre anterior, así que su true range es simplemente máximo menos mínimo. La serie se inicializa con la media simple de los N primeros true ranges y luego se actualiza con la recursión de Wilder ATR = (ATR anterior × (N − 1) + TR) / N, y queda vacía hasta que existen N barras.
Cómo leerlo
- El ATR es un tamaño, no una dirección: un valor que sube dice que las barras se están haciendo más grandes, suba o baje el precio.
- Una lectura solo significa algo junto al historial reciente del propio instrumento; 12 puntos de ATR no dicen nada hasta que sabes qué suele hacer este contrato.
- Un desplome del valor describe una compresión del tamaño de las barras, y no dice nada sobre hacia dónde irá la siguiente expansión.
- Es habitual usarlo como unidad de distancia, por ejemplo para expresar un stop en múltiplos de ATR; sigue siendo una media de barras pasadas, no una previsión de la siguiente.
- Un salto en la apertura de sesión o tras un hueco suele reflejar ese único true range entrando en la media, y no un cambio de régimen.
Parámetros y valores por defecto
El único parámetro de cálculo es el período, 14 por defecto, el valor que publicó Wilder en 1978, y admite de 1 a 200. Un período corto reacciona a una barra grande casi de inmediato y decae rápido. Uno largo produce un nivel estable que conserva la memoria de un pico antiguo durante muchas barras, porque el suavizado de Wilder nunca saca un valor de la ventana, solo lo diluye.
| Parámetro | Tipo | Por defecto | Rango |
|---|---|---|---|
| Period | number | 14 | 1 – 200 |
Lo que no muestra
El ATR no tiene signo ni dirección, así que no puede separar una subida rápida de una caída rápida. El mismo valor puede venir de un movimiento sostenido en ambos sentidos o de una sola barra violenta en una ventana por lo demás tranquila. Su escala está ligada a la temporalidad y al tamaño de tick del contrato, lo que hace que las lecturas no sean comparables entre instrumentos ni entre intervalos de gráfico. Y como el true range se remonta al cierre anterior, una barra ausente en el flujo infla una lectura y luego la mantiene en la media durante mucho tiempo.
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Frequently asked questions
- ¿Qué diferencia hay entre el true range y el máximo menos el mínimo?
- El máximo menos el mínimo solo cubre el movimiento ocurrido dentro de la barra. El true range compara además el máximo y el mínimo con el cierre anterior, así que un hueco entre dos barras cuenta como distancia recorrida. Cuando no hay hueco, las dos medidas son idénticas.
- ¿Por qué el ATR usa 14 períodos por defecto?
- Catorce es el período con el que Wilder publicó el indicador en 1978, y ha seguido siendo el valor por defecto habitual en las plataformas de gráficos. Es una convención, no un óptimo, y aquí el período puede fijarse entre 1 y 200.
- ¿Puede el ATR decirme si la volatilidad es alta o baja?
- Solo en relación con el mismo instrumento en la misma temporalidad. El ATR se expresa en las unidades de precio del contrato, así que una lectura tiene sentido comparada con las lecturas pasadas de ese contrato y carece de sentido comparada con otro símbolo u otro intervalo de gráfico.