Indicatore ATR (Wilder): formula, impostazioni e lettura
L'ATR (Average True Range) misura quanto si muove uno strumento per barra, nelle unità di prezzo di quello strumento, facendo la media del true range di ogni barra con la levigatura di Wilder. Si traccia in un pannello dedicato perché la sua scala è una distanza, non un livello di prezzo.
Senzoukria · Indicatori · Updated September 2026
ATR (Wilder) — Medie e volatilità, in un pannello separato sotto il grafico.
Che cosa misura ATR (Wilder)
Il true range di una barra è la maggiore di tre distanze: il massimo della barra meno il suo minimo, la differenza assoluta tra il massimo e la chiusura precedente, e la differenza assoluta tra il minimo e la chiusura precedente. Includere la chiusura precedente nel confronto è ciò che fa contare un gap come movimento invece di nasconderlo dietro un piccolo range massimo-minimo. La prima barra non ha chiusura precedente, quindi il suo true range è semplicemente massimo meno minimo. La serie viene inizializzata con la media semplice dei primi N true range, poi aggiornata con la ricorsione di Wilder ATR = (ATR precedente × (N − 1) + TR) / N, e resta vuota finché non esistono N barre.
Come leggerlo
- L'ATR è una dimensione, non una direzione: un valore in aumento dice che le barre si stanno allargando, che il prezzo salga o scenda.
- Una lettura ha senso solo accanto allo storico recente dello stesso strumento; 12 punti di ATR non dicono nulla finché non sai che cosa fa di solito questo contratto.
- Un crollo del valore descrive una compressione della dimensione delle barre, e non dice nulla sulla direzione della prossima espansione.
- I trader lo usano spesso come unità di distanza, per esempio per esprimere uno stop in multipli di ATR; resta una media di barre passate, non una previsione della prossima.
- Un salto all'apertura della sessione o dopo un gap riflette spesso l'ingresso di quel singolo true range nella media più che un cambio di regime.
Parametri e valori predefiniti
L'unico parametro di calcolo è il periodo, 14 di default, il valore pubblicato da Wilder nel 1978, e accetta valori da 1 a 200. Un periodo breve reagisce quasi subito a una sola barra ampia e si smorza in fretta. Uno lungo produce un livello stabile che conserva la memoria di un vecchio picco per molte barre, perché la levigatura di Wilder non fa mai uscire un valore da una finestra, si limita a diluirlo.
| Parametro | Tipo | Predefinito | Intervallo |
|---|---|---|---|
| Period | number | 14 | 1 – 200 |
Ciò che non mostra
L'ATR non ha segno né direzione, quindi non distingue un rialzo rapido da un ribasso rapido. Lo stesso valore può venire da un movimento regolare nei due sensi o da una sola barra violenta in una finestra per il resto tranquilla. La sua scala è legata al timeframe e al tick size del contratto, il che rende le letture non confrontabili tra strumenti e tra intervalli del grafico. E poiché il true range risale alla chiusura precedente, una barra mancante nel flusso gonfia una lettura e poi la mantiene nella media a lungo.
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Frequently asked questions
- Qual è la differenza tra true range e massimo meno minimo?
- Massimo meno minimo copre solo il movimento avvenuto all'interno della barra. Il true range confronta anche il massimo e il minimo con la chiusura precedente, quindi un gap tra due barre viene contato come distanza percorsa. In assenza di gap, le due misure coincidono.
- Perché l'ATR usa 14 periodi di default?
- Quattordici è il periodo che Wilder ha pubblicato con l'indicatore nel 1978, ed è rimasto il valore predefinito comune sulle piattaforme grafiche. È una convenzione e non un ottimo, e qui il periodo si può impostare da 1 a 200.
- L'ATR può dirmi se la volatilità è alta o bassa?
- Solo rispetto allo stesso strumento sullo stesso timeframe. L'ATR è espresso nelle unità di prezzo del contratto, quindi una lettura ha senso confrontata con le letture passate di quel contratto e non ha senso confrontata con un altro simbolo o un altro intervallo del grafico.