Indicateur ATR (Wilder) : formule, réglages et lecture
L'ATR (Average True Range) mesure de combien un instrument bouge par barre, dans les unités de prix de cet instrument, en moyennant le true range de chaque barre avec le lissage de Wilder. Il se trace dans un panneau séparé, parce que son échelle est une distance et non un niveau de prix.
Senzoukria · Indicateurs · Updated September 2026
ATR (Wilder) — Moyennes et volatilité, dans son propre panneau sous le graphique.
Ce que mesure ATR (Wilder)
Le true range d'une barre est la plus grande de trois distances : le plus haut moins le plus bas de la barre, la différence absolue entre le plus haut et la clôture précédente, et la différence absolue entre le plus bas et la clôture précédente. C'est le fait de faire entrer la clôture précédente dans la comparaison qui permet à un gap de compter comme du mouvement, au lieu de rester caché derrière une amplitude haut-bas étroite. La première barre n'a pas de clôture précédente : son true range vaut simplement le plus haut moins le plus bas. La série est amorcée avec la moyenne arithmétique des N premiers true ranges, puis mise à jour par la récursion de Wilder ATR = (ATR précédent × (N - 1) + TR) / N, et elle reste vide tant que N barres n'existent pas.
Comment le lire
- L'ATR est une taille, pas une direction : une valeur qui monte dit que les barres grandissent, que le prix aille vers le haut ou vers le bas.
- Une lecture n'a de sens qu'au regard de l'historique récent du même instrument : 12 points d'ATR ne disent rien tant qu'on ne sait pas ce que ce contrat fait d'habitude.
- Un effondrement de la valeur décrit une compression de la taille des barres, et ne dit rien du sens de la prochaine expansion.
- Les traders s'en servent couramment comme unité de distance, par exemple pour exprimer un stop en multiples d'ATR ; cela reste une moyenne de barres passées, pas une prévision de la suivante.
- Un saut à l'ouverture d'une séance ou après un gap reflète souvent l'entrée de ce seul true range dans la moyenne, plutôt qu'un changement de régime.
Paramètres et valeurs par défaut
Le seul paramètre de calcul est la période, 14 par défaut, la valeur publiée par Wilder en 1978, réglable de 1 à 200. Une période courte réagit presque immédiatement à une grosse barre et décroît vite. Une période longue produit un niveau stable qui garde la mémoire d'un pic ancien pendant de nombreuses barres, parce que le lissage de Wilder ne fait jamais sortir une valeur d'une fenêtre : il la dilue seulement.
| Paramètre | Type | Par défaut | Bornes |
|---|---|---|---|
| Period | number | 14 | 1 – 200 |
Ce qu’il ne montre pas
L'ATR n'a ni signe ni direction : il ne sait pas distinguer une hausse rapide d'une baisse rapide. La même valeur peut venir d'un mouvement régulier dans les deux sens ou d'une seule barre violente dans une fenêtre par ailleurs calme. Son échelle est liée à l'unité de temps et à la taille de tick du contrat, ce qui rend les lectures incomparables d'un instrument à l'autre et d'un intervalle de graphique à l'autre. Et comme le true range remonte jusqu'à la clôture précédente, une barre manquante dans le flux gonfle une lecture, puis la conserve longtemps dans la moyenne.
Indicateurs liés
- SMA — Moyennes et volatilité
- EMA — Moyennes et volatilité
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- Hull MA — Moyennes et volatilité
- Bollinger — Moyennes et volatilité
- Keltner — Moyennes et volatilité
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Frequently asked questions
- Quelle différence entre le true range et le plus haut moins le plus bas ?
- Le plus haut moins le plus bas ne couvre que le mouvement survenu à l'intérieur de la barre. Le true range compare en plus le plus haut et le plus bas à la clôture précédente : un gap entre deux barres est donc compté comme une distance parcourue. En l'absence de gap, les deux mesures sont identiques.
- Pourquoi l'ATR utilise-t-il 14 périodes par défaut ?
- Quatorze est la période publiée par Wilder avec l'indicateur en 1978, et elle est restée la valeur par défaut usuelle sur les plateformes graphiques. C'est une convention, pas un optimum, et la période se règle ici de 1 à 200.
- L'ATR peut-il me dire si la volatilité est haute ou basse ?
- Seulement par rapport au même instrument sur la même unité de temps. L'ATR s'exprime dans les unités de prix du contrat : une lecture n'a de sens que comparée aux lectures passées de ce contrat, et n'en a aucun comparée à un autre symbole ou à un autre intervalle de graphique.