Dimensionnement par volatilité (ATR)
Le dimensionnement par volatilité fixe la distance du stop comme un multiple d'une mesure de volatilité, par exemple l'average true range, puis dimensionne la position pour que le risque en dollars reste constant. Quand la volatilité double, le stop s'élargit et le nombre de contrats est divisé par deux.
Senzoukria · Glossaire · Mis à jour en septembre 2026
En bref
- Distance du stop
- k × ATR, en points
- Contrats
- plancher(risque en dollars ÷ (k × ATR × valeur du point))
- Effet
- Même risque en dollars en régime calme et en régime agité
- À surveiller
- L'ATR retarde ; son unité de temps doit correspondre au trade
Le calcul
Mesurez la volatilité sur l'unité de temps où vit le trade, par exemple un ATR à 14 périodes sur des barres de 5 minutes. Placez le stop à un multiple k de cet ATR, puis divisez le risque en dollars par la valeur en dollars du stop. Avec un budget de 600 dollars sur MNQ à 2 dollars le point, un ATR de 12 points et k = 2, le stop vaut 24 points, soit 48 dollars par contrat, donc la taille vaut plancher(600 ÷ 48) = 12 contrats. Si l'ATR monte à 24 points, le stop devient 48 points, 96 dollars par contrat, et la taille tombe à 6.
La même logique répartit le risque uniformément entre instruments : un contrat agité reçoit moins d'unités qu'un contrat calme pour le même risque en dollars.
Pourquoi les traders l'emploient
- Un stop fixe en ticks est serré un jour d'actualité et large sur une séance de jour férié ; un stop en volatilité s'adapte.
- Le risque en dollars par trade reste stable, ce qui rend les séries perdantes prévisibles en dollars.
- Il relie le placement du stop à la distance que le marché parcourt normalement, plutôt qu'à un chiffre rond.
Limites
- L'ATR regarde en arrière. Il monte après un sursaut de volatilité, alors que le sursaut est peut-être déjà terminé, et il retarde au début d'un sursaut.
- Un stop à k × ATR ignore la structure du graphique ; le niveau où l'idée est invalidée peut être plus proche ou plus loin.
- Le multiple k est un paramètre comme un autre et doit être testé hors échantillon.
- Les contrats entiers limitent la précision sur les contrats pleine taille.
Dans Senzoukria
Le catalogue d'indicateurs comprend ATR (Wilder), ATR % et True Range, les lignes ATR Stop, la Sortie Chandelier au plus haut des plus hauts moins 3 × ATR(22) par défaut, un Stop de volatilité fondé sur ATR(14) × 3, et des Niveaux risque/rendement qui tracent 1R, 2R, 3R et −1R depuis la dernière clôture avec R = 1,5 × ATR(14) par défaut. Session Risk Budget compare l'amplitude en construction de la séance à l'amplitude moyenne des séances précédentes. Aucun d'eux ne passe d'ordre. Pour dimensionner depuis eux, convertissez le stop ATR en ticks pour le calculateur de risque du ticket d'ordre : sur MNQ, avec un tick de 0,25 point, un stop de 24 points fait 96 ticks.
Voir aussi
Dans la même rubrique
- Divergence de delta
- Ratio fixe
- DOM
- Données différées
- Données Level 1
- Diagnostic de connexion
- Données Level 2
- Déséquilibres empilés
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Questions fréquentes
- Quelle période et quel multiple d'ATR employer ?
- Des points de départ courants sont un ATR à 14 périodes et un multiple entre 1,5 et 3, mais les bonnes valeurs dépendent de l'unité de temps et de la stratégie. Testez quelques combinaisons et préférez une région où les valeurs voisines donnent des résultats semblables.
- L'ATR doit-il être calculé sur la même unité de temps que le graphique que je trade ?
- Il doit être calculé sur l'unité de temps dont le stop doit survivre aux mouvements. Un ATR sur des barres d'une minute mesure un bruit qu'un trade tenu une heure verra de nombreuses fois ; un ATR sur des barres journalières est bien plus grand que ce dont un stop intraday a besoin.