التحجيم بالتقلب (التحجيم بـ ATR)

الحساب

قِسْ التقلّبَ على الإطار الزمني الذي تعيش فيه الصفقة، كـ ATR بأربع عشرة فترة على شموع الخمس دقائق. وضع الوقفَ عند مضاعف k لذلك ATR، ثم اقسم الخطرَ الدولاري على القيمة الدولارية للوقف. فبميزانية 600 دولار على MNQ بدولارين للنقطة، وATR قدره 12 نقطة وk = 2، يكون الوقفُ 24 نقطة، يساوي 48 دولارًا للعقد، فالحجمُ جزءُ (600 ÷ 48) الصحيح = 12 عقدًا. فإن ارتفع ATR إلى 24 نقطة، صار الوقف 48 نقطة، أي 96 دولارًا للعقد، وهبط الحجم إلى ستة.

والمنطقُ نفسه يوزّع الخطرَ بالتساوي على الأدوات: فعقدٌ متقلب يأخذ وحداتٍ أقلّ من هادئ للخطر الدولاري نفسه.

لماذا يستعمله المتداولون

• وقفٌ ثابت بالتذبذبات ضيّقٌ في يوم أخبار وفضفاضٌ في جلسة عيد؛ ووقفُ التقلّب يتكيّف.
• والخطرُ الدولاري لكل صفقة يبقى مستقرًّا، وهذا يُبقي سلاسلَ الخسائر متوقَّعة بالدولارات.
• وهو يربط موضعَ الوقف بكم تتحرك السوق عادةً، لا برقم مستدير.

الحدود

• ATR ناظرٌ للخلف. فهو يرتفع بعد شوكة تقلّب، حين قد تكون الشوكةُ قد انتهت، ويتأخر في بدايتها.
• ووقفٌ عند k × ATR يتجاهل بنيةَ الشارت؛ فالمستوى الذي تُبطَل الفكرةُ عنده قد يكون أقربَ أو أبعد.
• والمضاعفُ k معاملٌ كأي آخر ويجب اختبارُه خارج العيّنة.
• والعقودُ الصحيحة تحدّ الدقّةَ على العقود كاملة الحجم.

داخل Senzoukria

كتالوجُ المؤشرات فيه ATR وATR بالمئة وTrue Range، وخطوطُ ATR Stop، وChandelier Exit عند أعلى قمة ناقصَ 3 × ATR(22) افتراضًا، وVolatility Stop قائمٌ على ATR(14) × 3، وRisk/Reward Levels ترسم 1R و2R و3R وناقص 1R من آخر إغلاق بـ R = 1.5 × ATR(14) افتراضًا. وSession Risk Budget يقارن مدى الجلسة النامي بمتوسط مدى الجلسات السابقة.

ولا واحدٌ منها يضع أوامر. ولتحجّم منها، حوّل وقفَ ATR إلى تذبذبات لحاسبة الخطر في تذكرة الأمر: فعلى MNQ، بتذبذبة 0.25 نقطة، وقفُ 24 نقطة هو 96 تذبذبة.