Суммарный риск портфеля

Как его считать

Для каждой открытой позиции умножьте расстояние до её стопа на число контрактов и на стоимость пункта, затем сложите результаты. Счёт на 30 000 долларов, держащий три позиции, каждая из которых рискует 300 долларами до стопа, несёт 900 долларов риска, то есть 3 % капитала. Правило 1 % на сделку соблюдено каждой позицией, и всё же счёт способен потерять 3 % в одном движении, если позиции провалятся вместе.

Риск падает по мере переноса стопов за прибыльными позициями: позиция, чей стоп прошёл её вход, вносит в риск не убыток, а лишь сокращение открытой прибыли.

Почему важна корреляция

Суммарный риск трактует каждый стоп как отдельное событие, но фьючерсы на фондовые индексы часто двигаются вместе. Длинная ES и длинная NQ, выбитые одним падением рынка, на практике являются одной позицией в двух тикетах. Лимит суммарного риска полезнее, когда коррелированные позиции группируются либо когда лимит задан в предположении, что они будут выбиты вместе.

• Группируйте позиции по риску, который они делят: одно семейство индексов, один драйвер сессии, одно новостное событие.
• Считайте рабочие входные заявки, которые добавят риск при исполнении.
• Любую позицию без стопа считайте нарушением лимита, пока стоп не поставлен.

В Senzoukria

Программа не считает агрегированной величины суммарного риска. Торговый стол перечисляет позиции и рабочие заявки, панель защиты показывает заявки выходов, полученные по каждой позиции, а график рисует линии заявок и позиций, и этого достаточно, чтобы сложить расстояния до стопов вручную. Для счетов проп-фирм правила, которые фирма соблюдает по совокупной экспозиции, — это максимум контрактов, где движок правил программы считает микро как одну десятую мини, и дневной лимит убытка; симуляция проверяет оба, когда вы вводите правила своего счёта.