На этой странице
Кратко
- Формула
- Контракты = floor(f × капитал ÷ (тики стопа × стоимость тика))
- f
- Доля капитала, которой рискуют в сделке, например 0,5 % или 1 %
- После 10 убытков по 1 %
- Капитал × 0,99¹⁰ ≈ −9,6 %, а не −10 %
- В Senzoukria
- Калькулятор тикета берёт риск в долларах, а не в процентах
Расчёт
Выберите долю f капитала, которую согласны потерять при срабатывании стопа, посчитайте долларовый убыток на контракт из дистанции стопа и стоимости тика, поделите и округлите вниз. На счёте в 50 000 долларов при 1 % бюджет риска равен 500 долларам. Стоп в 20 пунктов на MNQ при 2 долларах за пункт стоит 40 долларов на контракт, значит размер равен floor(500 ÷ 40) = 12 контрактов, а фактический риск составляет 480 долларов. Тот же бюджет на ES со стопом в 8 пунктов при 50 долларах за пункт позволяет ровно один контракт.
Округление вниз имеет значение на полноразмерных контрактах. Счёт в 30 000 долларов при 1 % не способен торговать один контракт ES со стопом в 10 пунктов, который рисковал бы 500 долларами; микроконтракты существуют в значительной мере именно для того, чтобы такой расчёт был возможен.
Что делает сложный процент
- После убытка следующая сделка меньше, поэтому череда убытков стоит меньше суммы своих процентов: десять убытков по 1 % оставляют 0,99¹⁰ ≈ 90,4 % капитала, то есть просадку 9,6 %.
- После прибылей размер растёт вместе с капиталом, что ускоряет рост, пока преимущество работает, и увеличивает долларовые убытки, когда оно перестаёт работать.
- Восстановление асимметрично: просадке в 9,6 % нужна прибыль около 10,6 %, взятая тем меньшим размером, который эта просадка породила.
- Целые контракты делают долю приблизительной, особенно на малых счетах.
Оговорка для проп-фирм
На оценочном или фондированном счёте процент от номинального баланса — неверная база. Если у счёта в 50 000 долларов допустимая просадка 2 000 долларов, риск в 1 % от номинального баланса, то есть 500 долларов, тратит четверть допуска в одной сделке, и четыре убытка подряд закрывают счёт. Значимым капиталом здесь является расстояние до дна просадки, а при трейлинговой просадке это расстояние меняется с каждым новым максимумом.
В Senzoukria
У тикета ордера есть индикативный калькулятор риска: введите дистанцию стопа в тиках и риск в долларах, и кнопка предложит задать размер заявки в floor(риск ÷ (тики × стоимость тика)) контрактов. Он берёт сумму в долларах, поэтому процент от капитала трейдер считает сам до ввода, и он не ставит ни заявку, ни брекет. В автоматическом бэктесте скрипт стратегии возвращает количество с каждым решением, но движок не передаёт скрипту капитал счёта, поэтому расчёт размера от капитала движком не делается, а результаты приводятся в долларах при тех количествах, которые выбрал скрипт.
См. также
В этом же разделе
- Мартингейл
- Оптимальное f
- Размер по волатильности
- Фиксированное соотношение
- Физическая поставка
- Фиктивные сделки
- Фандед-счёт
- Форвардная волатильность
Эта страница на других языках
Частые вопросы
- Каким процентом рисковать в сделке?
- Универсально правильной цифры нет; она зависит от череды убытков стратегии, лимитов убытка счёта и терпимости трейдера. Полезная проверка: умножить риск на сделку на череду убытков, которую стоит ожидать, и сравнить результат с дневным лимитом убытка и допустимой просадкой.
- Фиксированная доля — это то же, что критерий Келли?
- Келли — это один конкретный выбор доли, тот, который максимизирует долгосрочный рост при сильных допущениях. Фиксированная доля — общий метод; большинство трейдеров берут доли заметно ниже Келли, потому что просадки Келли велики, а его входные данные оцениваются с ошибкой.