Фиктивные сделки

Определение и мотивы

Фиктивная сделка — это транзакция, в которой покупатель и продавец являются одним и тем же выгодоприобретающим владельцем либо сторонами, действующими вместе, поэтому сделка не передаёт реального риска. Мотивами являются завышение рейтинга объёма площадки или токена, выполнение порогов объёма для листингов или тарифных уровней, рисование цены в отчётный момент и создание видимости спроса. На регулируемых фьючерсных и фондовых биржах это запрещённая практика; на части криптоплощадок академические и отраслевые исследования сообщали о значительном объёме, который выглядит именно таким.

Почему это важно для данных ордерфлоу

• Объём, дельта и счёт сделок включают фальшивые принты, поэтому исследования и профили на основе объёма искажены.
• Обе стороны фиктивной сделки принадлежат одной стороне, поэтому её сторона агрессора ничего не говорит о настоящем давлении.
• Рейтинги объёма между площадками способны ввести в заблуждение трейдера, выбирающего, где читать поток заявок.
• Публичные потоки сделок не идентифицируют стороны, поэтому один принт фиктивной сделкой доказать нельзя.

Признаки

• Регулярные сделки одинакового или круглого размера через ровные интервалы, не связанные с изменениями стакана.
• Высокий отчётный объём при тонком неподвижном стакане.
• Сделки, сгруппированные точно на одной цене, тогда как спред почти не двигается.
• Закономерности объёма на одной площадке, которых нет на других по тому же активу.
• Это признаки, а не доказательства; маркет-мейкеры и алгоритмы способны создавать регулярные закономерности законно.

В Senzoukria

Приложение читает крипто-поток заявок из публичных потоков крупных площадок — Binance Spot, бессрочных Binance USD-M и линейных бессрочных Bybit — и держит каждую площадку и каждый рынок раздельно: футпринт показывает одну биржу, одну пару и один тип рынка, а не консолидированную ленту. Фиктивные сделки оно не фильтрует и не помечает, поскольку публичные потоки их идентифицировать не способны. Сравнение одного актива по его раздельным спотовому и бессрочному источникам и чтение стакана рядом со сделками помогают судить, согласуется ли напечатанный объём с видимой ликвидностью.