Консолидированная лента

Что фиксирует лента

Лента — это список сведённых сделок: цена, объём, время и, когда площадка её публикует, сторона, инициировавшая сделку. Консолидированной её называют тогда, когда список покрывает рынок целиком, а не долю одного брокера или одной площадки. На централизованной бирже различие исчезает, потому что инструмент торгуется только там, и её собственная лента сделок по определению и есть запись рынка.

Для orderflow это слово существенно, потому что каждый инструмент ниже по цепочке — функция той ленты, которой его кормят. Footprint группирует исполненный объём по цене и стороне агрессора; накопленная дельта складывает эту классификацию во времени. Поменяйте ленту — поменяется картина. Footprint, построенный на исполнениях одной площадки, описывает эту площадку и ничего шире.

• Фьючерсы CME вроде ES, NQ, CL или GC: один центральный стакан, одна публикуемая лента, сторона агрессора доступна на подходящих потоках.
• Централизованные крипто-биржи: каждая публикует полную запись собственных сделок, но ни одна запись не охватывает биржи вместе.
• Спот-форекс: банки, ECN, прайм-брокеры и розничные брокеры сводят или интернализуют сделки по отдельности, и ничто не сводит их в общий поток.

Почему от этого зависит, что вправе утверждать график

• Объём на цене во фьючерсном футпринте — это объём, опубликованный биржей. Та же ячейка на розничном форекс-потоке — это исполнения данного поставщика, а иногда лишь обновления котировок, которые торгованным объёмом не являются.
• Отсутствие полосы ликвидности на децентрализованном рынке не доказывает, что ликвидности нет где-то ещё: поток её просто не видел.
• Сравнивать дельту двух поставщиков осмысленно только тогда, когда оба читают одну ленту с одним соглашением об агрессоре.
• Частичная запись с пропусками остаётся частичной записью. Нулями её не заполняют никогда.

В Senzoukria

Настольное приложение читает рынки с полной записью площадки: фьючерсы CME через прямое подключение Rithmic Direct, локальный мост NinjaTrader или Quantower либо данные CME от Databento, и крипто-пары с Binance Spot, Binance USD-M Perp и историю стакана Bybit. Каждый из этих источников — полная лента одной площадки, и потому footprint, индикаторы накопленной дельты и тепловую карту на них можно читать как есть.

Источника спот-форекса на странице подключений брокеров нет, и программа не собирает общерыночную валютную запись из брокерских котировок. Валютная экспозиция с лентой — это биржевые валютные фьючерсы по тому же пути Rithmic или Databento. Рыночные данные на любом пути оплачиваются поставщику или бирже, а не подпиской на программу.

Частые ошибки

• Считать, что «форекс-футпринт» читает валютную ленту. Он читает поток одного брокера.
• Принимать биржевой объём и объём, заявленный брокером, за одну и ту же единицу.
• Сшивать сделки двух площадок в один график и читать результат как единый рынок.
• Читать обновления котировок как исполнения, потому что они приходят по тому же каналу.