На этой странице
Арифметика
Начните с риска 100 долларов. После убытка рискуйте 200; после второго убытка 400; затем 800, затем 1 600. После пяти убытков подряд счёт потерял 3 100 долларов, и следующая сделка обязана рискнуть 3 200, чтобы вернуть всё плюс исходные 100. После шести убытков накопленный убыток равен 6 300, а следующая ставка 6 400. Требуемый размер растёт как 2ⁿ, тогда как награда всей последовательности остаётся равной первой ставке.
Череды такой длины не редкость. При доле прибыльных 50 % и независимых сделках выборка из 100 сделок содержит череду из шести и более убытков примерно в 55 % случаев.
Почему он проваливается на практике
- У каждого счёта есть предел: маржа, максимальный размер позиции, дневной лимит убытка или дно просадки. Как только прогрессия в него упирается, стратегия не способна поставить возмещающую сделку, и накопленный убыток фиксируется.
- Математическое ожидание схемы равно ожиданию сделок. Удвоение после убытков преимущества не создаёт; оно перекраивает распределение в множество малых прибылей и редкие крупные убытки.
- Серии убытков кластеризуются, когда условия обращаются против стратегии, и именно тогда мартингейл находится на максимальном размере.
- На фьючерсах более крупные позиции к тому же сталкиваются с большим проскальзыванием, поэтому возмещающая сделка оказывается самой дорогой в исполнении.
Антимартингейл
Методы антимартингейла поднимают размер после прибылей и срезают после убытков. Фиксированная доля капитала — мягкая непрерывная форма: риск равен проценту текущего капитала, поэтому растёт вместе с прибылями и сжимается в просадках. Пирамидинг в прибыльную позицию — другая. Эти методы тоже преимущества не создают, но они концентрируют размер там, где счёт способен его позволить, а не там, где он слабее всего.
В Senzoukria
Прогрессию размера в программе останавливают несколько независимых ограничений. В настройках можно задать максимальный размер заявки в контрактах, который бэкенд соблюдает для каждой заявки из тикета, из быстрого тикета графика и из контекстного меню. У автопилота свой максимум контрактов, по умолчанию 2, и максимальный дневной убыток, по умолчанию 500 долларов, после которого новые автоматические входы блокируются. Симулированному демо-счёту можно задать ограничение контрактов и дневной лимит убытка, которые применяются перед каждым входом. Симуляция проп-фирмы проверяет максимум контрактов из введённых вами правил счёта.
См. также
В этом же разделе
- Пирамидинг
- Маршрутизация заявок
- Маркировочная цена
- Матожидание
- Маркет-мейкер
- Межтоварный спред
- Маржин-колл
- Метка времени
Эта страница на других языках
Частые вопросы
- Способен ли мартингейл работать со стратегией с высокой долей прибыльных?
- Высокая доля прибыльных делает долгие череды более редкими, но не убирает их, а размер, нужный для возмещения, растёт экспоненциально с каждым убытком. На достаточном числе сделок череда, достаточно долгая, чтобы упереться в предел счёта, становится вероятной, и одно это событие способно превысить все малые прибыли до него.
- Усреднение вниз — это форма мартингейла?
- Оно тесно связано: оба увеличивают экспозицию по мере того, как позиция теряет. Усреднение вниз добавляет к той же открытой сделке, а не увеличивает размер следующей, но у него та же проблема концентрации риска именно тогда, когда идея сделки не работает.