Martingala e antimartingala nel dimensionamento

L'aritmetica

Inizia rischiando 100 dollari. Dopo una perdita, rischia 200; dopo una seconda perdita, 400; poi 800, poi 1.600. Dopo cinque perdite consecutive, il conto ha perso 3.100 dollari e l'operazione successiva deve rischiare 3.200 per recuperare tutto più i 100 originali. Dopo sei perdite, la perdita cumulata è 6.300 e la puntata successiva è 6.400. La dimensione richiesta cresce come 2ⁿ, mentre la ricompensa dell'intera sequenza resta pari alla prima puntata.

Serie di quella lunghezza non sono rare. Con un tasso di successo del 50 % e operazioni indipendenti, un campione di 100 operazioni contiene una sequenza di sei o più perdite circa il 55 % delle volte.

Perché fallisce in pratica

• Ogni conto ha un limite: margine, una dimensione massima di posizione, un limite di perdita giornaliera o un pavimento di drawdown. Quando la progressione lo raggiunge, la strategia non può piazzare l'operazione di recupero e la perdita accumulata è bloccata.
• Il valore atteso dello schema è il valore atteso delle operazioni. Raddoppiare dopo le perdite non crea un vantaggio; rimodella la distribuzione in molti piccoli guadagni e rare grandi perdite.
• Le serie di perdite si raggruppano quando le condizioni si voltano contro una strategia, che è esattamente quando la martingala è alla sua dimensione più grande.
• Nei futures, le posizioni più grandi affrontano anche più slippage, così l'operazione di recupero è la più costosa da eseguire.

Antimartingala

I metodi antimartingala alzano la dimensione dopo le vittorie e la tagliano dopo le perdite. Il dimensionamento a frazione fissa è una forma leggera e continua: il rischio è una percentuale del capitale corrente, quindi cresce con i guadagni e si riduce nei drawdown. Piramidare su una posizione in vittoria è un altro. Nemmeno questi metodi creano un vantaggio, ma concentrano la dimensione dove il conto se la può permettere invece che dove è più debole.

In Senzoukria

Diversi tetti indipendenti fermano una progressione di dimensione nel desktop. Le impostazioni possono fissare una dimensione massima di ordine in contratti, applicata dal backend per ogni ordine dal ticket, dal ticket rapido del grafico o dal menu contestuale. L'autopilota ha i propri contratti massimi, 2 per impostazione predefinita, e una perdita giornaliera massima, 500 dollari per impostazione predefinita, dopo la quale i nuovi ingressi automatici sono bloccati. Al conto demo simulato si possono dare un tetto di contratti e un limite di perdita giornaliera che si applicano prima di ogni ingresso. La simulazione delle prop firm verifica i contratti massimi delle regole del conto che inserisci.