Martingale et anti-martingale
Un dimensionnement en martingale augmente la taille de position après chaque perte, classiquement en la doublant, pour qu'un gain finisse par récupérer toutes les pertes précédentes plus la mise initiale. Les schémas anti-martingale font l'inverse et augmentent la taille après les gains. La martingale transforme une forte probabilité de petits gains en une faible probabilité de perte catastrophique.
Senzoukria · Glossaire · Mis à jour en septembre 2026
L'arithmétique
Commencez par risquer 100 dollars. Après une perte, risquez 200 ; après une deuxième perte, 400 ; puis 800, puis 1 600. Après cinq pertes consécutives, le compte a perdu 3 100 dollars et le trade suivant doit risquer 3 200 pour tout récupérer plus les 100 d'origine. Après six pertes, la perte cumulée vaut 6 300 et la mise suivante 6 400. La taille requise croît en 2ⁿ, alors que la récompense de toute la séquence reste égale à la première mise.
Des séries de cette longueur ne sont pas rares. Avec un taux de réussite de 50 % et des trades indépendants, un échantillon de 100 trades contient une série de six pertes ou plus dans environ 55 % des cas.
Pourquoi elle échoue en pratique
- Tout compte a une limite : la marge, une taille de position maximale, une limite de perte journalière ou un plancher de drawdown. Dès que la progression l'atteint, la stratégie ne peut plus placer le trade de récupération et la perte accumulée est actée.
- L'espérance du schéma est l'espérance des trades. Doubler après les pertes ne crée pas d'edge ; cela remodèle la distribution en de nombreux petits gains et de rares grandes pertes.
- Les séries perdantes arrivent en grappes quand les conditions se retournent contre une stratégie, c'est-à-dire exactement quand la martingale est à sa plus grande taille.
- Sur les futures, des positions plus grosses subissent aussi plus de slippage : le trade de récupération est donc le plus cher à exécuter.
Anti-martingale
Les méthodes anti-martingale augmentent la taille après les gains et la réduisent après les pertes. Le dimensionnement en fraction fixe en est une forme douce et continue : le risque est un pourcentage du capital courant, donc il croît avec les gains et se resserre pendant les drawdowns. Le pyramidage sur une position gagnante en est une autre. Ces méthodes ne créent pas d'edge non plus, mais elles concentrent la taille là où le compte peut se le permettre plutôt que là où il est le plus faible.
Dans Senzoukria
Plusieurs plafonds indépendants arrêtent une progression de taille dans le desktop. Les réglages peuvent fixer une taille d'ordre maximale en contrats, appliquée par le backend à tout ordre venu du ticket, du ticket rapide sur le graphique ou du menu contextuel. L'autopilote a ses propres contrats maximum, 2 par défaut, et une perte journalière maximale, 500 dollars par défaut, au-delà de laquelle les nouvelles entrées automatisées sont bloquées. Le compte de démonstration simulé peut recevoir un plafond de contrats et une limite de perte journalière appliqués avant chaque entrée. La simulation prop firm contrôle les contrats maximum des règles de compte que vous saisissez.
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Questions fréquentes
- Une martingale peut-elle fonctionner avec une stratégie à fort taux de réussite ?
- Un fort taux de réussite rend les longues séries plus rares mais ne les supprime pas, et la taille nécessaire pour récupérer croît exponentiellement à chaque perte. Sur assez de trades, une série suffisamment longue pour atteindre la limite du compte devient probable, et cet événement unique peut dépasser tous les petits gains qui l'ont précédé.
- Moyenner à la baisse est-il une forme de martingale ?
- C'est étroitement apparenté : les deux augmentent l'exposition à mesure qu'une position perd. Moyenner à la baisse ajoute au même trade ouvert au lieu d'agrandir le suivant, mais cela partage le même défaut, concentrer le risque précisément quand l'idée de trade échoue.