Market profile
Le Market Profile est une méthode de représentation, introduite par J. Peter Steidlmayer, qui organise les transactions d'une séance par prix et par temps en une distribution de lettres TPO en forme de cloche. Elle fournit un vocabulaire de l'enchère : point de contrôle, value area, initial balance, queues et single prints.
Senzoukria · Glossaire · Mis à jour en septembre 2026
Origines et idée
Le Market Profile a été développé par J. Peter Steidlmayer avec le Chicago Board of Trade dans les années 1980 pour donner à voir le processus d'enchère. Le postulat est qu'un marché annonce des prix pour trouver de l'activité : il se déplace jusqu'à ce qu'un côté cesse de répondre, puis tourne autour des prix que les deux côtés acceptent. Organiser chaque demi-heure de cotation par prix rend ce processus visible sous forme de distribution.
Les briques de base
| Élément | Ce que c'est |
|---|---|
| TPO | Une lettre par ligne de prix et par tranche horaire |
| Point de contrôle | La ligne qui porte le plus de TPO |
| Value area | Les lignes autour du POC qui portent environ 70 % des TPO |
| Initial balance | L'amplitude des deux premières tranches (la première heure) |
| Extension d'amplitude | Des transactions au-delà de l'initial balance plus tard dans la séance |
| Queue | Une suite de single prints à un extrême |
| Poor high / low | Un extrême tenu par deux tranches ou plus, sans queue |
Lire la structure de la journée
- Un initial balance étroit suivi d'une extension dans une direction oriente vers une journée de tendance ; un initial balance large qui tient oriente vers une journée de range.
- La position de la value area par rapport à la séance précédente (plus haute, plus basse, chevauchante) cadre l'ouverture.
- La forme du profil, D, P, b ou double distribution, résume qui était actif et où l'acceptation s'est établie.
- Le Market Profile décrit l'enchère ; il ne la prévoit pas. L'associer au footprint montre ce qui se passe quand le prix atteint les niveaux qu'il désigne.
Dans Senzoukria
L'overlay « Market Profile (TPO) » de l'écran footprint trace des profils de Steidlmayer en lettres, blocs ou barres, sur une période libre plutôt que sur une séance fixe. Les options de structure comprennent une bande de value area, une ligne médiane, « Naked POC », « Initial balance » avec un nombre de tranches IB configurable, « Open & close markers », le marquage des poor high / low, « Detect HVN / LVN », « Extend POC / VA to next profile » et « Auto levels », qui fusionne les derniers profils en niveaux notés. L'overlay équivalent en volume est « Volume Profile (session) », et les overlays « Initial Balance », « IB Extensions » et « Opening Range » tracent les amplitudes de séance comme niveaux autonomes.
Erreurs fréquentes
- Traiter le Market Profile comme un système de signaux. C'est une façon d'organiser les données.
- Ignorer l'ancrage de la période : un profil ancré sur la journée CME et un profil ancré sur l'ouverture RTH décrivent deux enchères différentes.
- Appliquer telle quelle la logique des séances de futures à un marché crypto ouvert en continu : la période doit être choisie explicitement.
Voir aussi
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Questions fréquentes
- Le Market Profile est-il la même chose qu'un profil de volume ?
- Non. Le Market Profile compte du temps par prix au moyen de lettres TPO ; un profil de volume compte des contrats par prix. Ils partagent un vocabulaire (POC, value area) mais les chiffres viennent de données différentes et peuvent désigner des niveaux différents.
- Le Market Profile exige-t-il des données tick ?
- Pas pour les lettres. Un profil TPO n'a besoin que du haut et du bas de chaque tranche horaire : il peut se construire depuis des barres OHLC dont la durée divise la tranche. Les lectures fondées sur le volume, sur le même graphique, exigent en revanche un volume par prix.
- Qu'est-ce qu'un poor high ou un poor low ?
- Un extrême du profil tenu par deux tranches ou plus, sans queue de single prints. L'enchère ne s'y est pas terminée par un rejet net : l'extrême est donc considéré comme une affaire inachevée. L'overlay Market Profile de Senzoukria peut les marquer.