Pyramidage (renforcer un gagnant)

Comment se bâtit une pyramide

Un trader achète deux contrats MNQ à 20 000 avec un stop à 19 990, en risquant 10 points × 2 dollars × 2 contrats = 40 dollars. Le prix monte à 20 030. Le trader ajoute un contrat à 20 030 et relève le stop des trois à 20 015. Si le stop est alors touché, les deux premiers contrats gagnent 15 points chacun, soit +60 dollars, et le contrat ajouté perd 15 points, soit −30 dollars : la position clôture tout de même à +30. Le renfort a augmenté la taille sans augmenter le risque initial, parce que le profit latent des premières unités le paie.

Les pyramides classiques ajoutent des quantités décroissantes à chaque palier, pour que le prix moyen ne se rapproche pas trop du prix courant et qu'un repli normal n'efface pas tout le gain.

Risques et contreparties

• L'entrée moyenne se dégrade à chaque renfort ; un retournement net peut transformer un gagnant en petit perdant si le stop n'a pas été assez relevé.
• La plus grande taille est détenue aux prix les plus étendus, là où les replis ont le plus de chances de démarrer.
• Les renforts multiplient les coûts de transaction et, sur des carnets minces, le slippage.
• Sur les comptes de prop firm, la taille totale est plafonnée par la règle des contrats maximum, et un drawdown glissant qui suit le capital latent monte avec le profit latent, laissant moins de marge quand le marché se retourne.

Pyramidage et moyennage à la baisse

Les deux renforcent une position ouverte. Le pyramidage renforce quand le trade se révèle juste et déplace le stop pour protéger le résultat ; moyenner à la baisse renforce quand le trade se révèle faux et élargit d'ordinaire le risque. Le pyramidage est un comportement anti-martingale : il augmente l'exposition là où le compte gagne, pas là où il perd.

Dans Senzoukria

Le moteur de backtest automatique ne tient qu'une position par stratégie et ignore un signal d'achat alors qu'on est déjà acheteur ou un signal de vente alors qu'on est déjà vendeur : les pyramides ne peuvent donc pas être testées dans le backtest automatique. Elles peuvent s'exercer en Replay sur le compte simulé, où des ordres peuvent s'ajouter à une position ouverte, et se traiter sur un compte broker par le ticket d'ordre, sous réserve du garde-fou de taille d'ordre maximale dans les réglages. Le formulaire des règles prop firm enregistre les contrats maximum du compte, et la simulation signale une infraction de taille de position quand le nombre de contrats détenus au pic la dépasse.