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La aritmética
Empieza arriesgando 100 dólares. Tras una pérdida, arriesga 200; tras una segunda, 400; después 800 y después 1.600. Tras cinco pérdidas consecutivas, la cuenta ha perdido 3.100 dólares y la siguiente operación debe arriesgar 3.200 para recuperarlo todo más los 100 originales. Tras seis pérdidas, la pérdida acumulada son 6.300 y la apuesta siguiente 6.400. El tamaño necesario crece como 2ⁿ, mientras que la recompensa de toda la secuencia sigue siendo igual a la primera apuesta.
Las rachas de esa longitud no son raras. Con una tasa de acierto del 50 % y operaciones independientes, una muestra de 100 operaciones contiene una racha de seis pérdidas o más alrededor del 55 % de las veces.
Por qué falla en la práctica
- Toda cuenta tiene un límite: garantías, un tamaño máximo de posición, un límite de pérdida diaria o un suelo de drawdown. En cuanto la progresión lo alcanza, la estrategia no puede colocar la operación de recuperación y la pérdida acumulada se consolida.
- El valor esperado del esquema es el valor esperado de las operaciones. Duplicar tras las pérdidas no crea un edge; reconfigura la distribución en muchas ganancias pequeñas y pérdidas grandes y raras.
- Las rachas perdedoras se agrupan cuando las condiciones se vuelven contra una estrategia, que es justo cuando la martingala está en su mayor tamaño.
- En futuros, las posiciones mayores sufren además más slippage, así que la operación de recuperación es la más cara de ejecutar.
Antimartingala
Los métodos antimartingala suben el tamaño tras las ganancias y lo recortan tras las pérdidas. El tamaño fijo fraccional es una forma suave y continua: el riesgo es un porcentaje del patrimonio actual, así que crece con las ganancias y encoge durante los drawdowns. Piramidar sobre una posición ganadora es otra. Estos métodos tampoco crean un edge, pero concentran el tamaño donde la cuenta puede permitírselo en lugar de donde está más débil.
En Senzoukria
Varios topes independientes detienen una progresión de tamaño en el escritorio. Los ajustes pueden fijar un tamaño máximo de orden en contratos, que el backend aplica a todas las órdenes del ticket, del ticket rápido del gráfico o del menú contextual. El autopilot tiene sus propios contratos máximos, 2 por defecto, y una pérdida diaria máxima, 500 dólares por defecto, tras la cual se bloquean las entradas automáticas nuevas. A la cuenta demo simulada se le puede dar un tope de contratos y un límite de pérdida diaria que se aplican antes de cada entrada. La simulación de prop firm comprueba los contratos máximos de las reglas de cuenta que introduzcas.
Relacionado
- Promediar a la baja
- Límite de pérdida diaria
- Salvaguardas de órdenes
- Guardas del piloto automático
- Tamaño fijo fraccional
En la misma sección
- Pirámide de posición
- Max pain
- Market Profile
- MAE
- Market by price
- Máximo / mínimo nocturno
- Market by order
- Máximo del área de valor
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Preguntas frecuentes
- ¿Puede funcionar una martingala con una estrategia de tasa de acierto alta?
- Una tasa de acierto alta hace más raras las rachas largas pero no las elimina, y el tamaño necesario para recuperar crece exponencialmente con cada pérdida. En un número suficiente de operaciones, una racha lo bastante larga para alcanzar el límite de la cuenta se vuelve probable, y ese único suceso puede superar todas las ganancias pequeñas anteriores.
- ¿Promediar a la baja es una forma de martingala?
- Están muy relacionadas: las dos aumentan la exposición a medida que una posición pierde. Promediar a la baja añade a la misma operación abierta en lugar de agrandar la siguiente, pero comparte el problema de concentrar el riesgo justo cuando la idea de la operación está fallando.