Valore del tick

Il valore del tick è la somma di denaro che un contratto guadagna o perde quando il prezzo si muove di un tick. È pari alla dimensione del tick moltiplicata per il valore del punto del contratto, ed è il fattore di conversione tra una distanza sul grafico e un profitto, una perdita o un costo in valuta.

Senzoukria · Glossario · Aggiornato a settembre 2026

Dalla dimensione del tick al denaro

Una specifica di contratto indica due cose che insieme danno il valore del tick: la fluttuazione minima di prezzo e il moltiplicatore, cioè l'importo in valuta per ogni punto pieno del sottostante. Moltiplicali e hai quanto vale un tick per contratto. L'E-mini e il Micro E-mini sullo stesso indice condividono la dimensione del tick ma portano moltiplicatori diversi, quindi lo stesso movimento di un tick ha un valore del tick diverso su ciascuno, e un risultato contato in tick non è confrontabile in denaro tra i due senza questo fattore.

  • Il valore del tick è per contratto. Una posizione di più contratti lo scala in modo lineare.
  • È fissato dalla specifica, non dal mercato; non cambia con il prezzo né con la volatilità.
  • È il numero che serve per esprimere commissioni, slippage e aspettativa nella stessa unità.

Dove entra nella valutazione di una strategia

  • Le commissioni sono di solito quotate in valuta per contratto per lato o per andata e ritorno; lo slippage si conta naturalmente in tick. Per nettarli da un risultato lordo, uno dei due va convertito con il valore del tick.
  • La guida al backtesting del sito propone un esempio illustrativo in tick — aspettativa lorda meno slippage di entrata e uscita meno commissioni convertite in equivalente tick — e mostra come un solo tick di slippage in più possa rendere negativo il netto. Quei numeri sono dati ipotetici, non performance misurate.
  • Le commissioni per contratto e quelle per ordine si comportano in modo diverso al variare della size; tienile separate prima di convertire.

In Senzoukria

La schermata di backtest storico ha un blocco Costi di transazione con tre campi: Valore del punto ($), Commissione andata/ritorno per contratto ($) e Slippage (tick). Il motore converte lo slippage dai tick alla valuta attraverso la dimensione del tick dello strumento e il valore del punto che inserisci, e applica le commissioni a ogni operazione. La nota sotto il blocco dichiara che metterli a zero trasforma una strategia perdente in una vincente non appena opera spesso. Il campo Valore del punto è inserito dall'utente, non letto dalla borsa, quindi va copiato dalla specifica del contratto esatto che stai testando.

Errori frequenti

  • Usare il valore del punto dell'E-mini testando su un Micro, o viceversa.
  • Esprimere l'edge di una strategia in tick senza convertire la commissione in tick, nascondendo un costo che può superare l'edge.
  • Contare due volte lo spread aggiungendolo allo slippage quando il modello di esecuzione lo attraversa già.

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Domande frequenti

Come trovo il valore del tick di un contratto?
Leggi la specifica di contratto pubblicata dalla borsa per il prodotto esatto e prendi la fluttuazione minima di prezzo e il moltiplicatore del contratto. Il loro prodotto è il valore del tick per contratto. Non dedurlo da un contratto affine; le versioni Micro ed E-mini di uno stesso indice differiscono.
Perché il mio backtest ha bisogno del valore del punto se conosce già la dimensione del tick?
Perché la dimensione del tick descrive solo la griglia di prezzo. Trasformare una distanza in tick in valuta richiede il moltiplicatore, ed è esattamente quello che fornisce il campo Valore del punto. Senza, commissioni quotate in dollari e slippage contato in tick non si possono sommare.
Il valore del tick cambia se cambio tipo di barra o aggregazione?
No. È una proprietà del contratto. Aggregare più tick per riga di footprint cambia la visualizzazione, non quanto vale un tick. Con l'aggregazione cambia su quante righe si estende un dato movimento, non quanto costa quel movimento.