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In sintesi
- Regola
- Passa da N a N + 1 contratti dopo un ulteriore profitto di N × delta
- Profitto per arrivare a N contratti
- delta × N × (N − 1) ÷ 2
- Riduzione
- Simmetrica: si toglie un contratto quando il profitto ricade sotto il livello
- Scelta principale
- Il delta, in dollari
Come funziona la regola
Parti con un contratto. Per negoziarne due, il conto deve guadagnare delta dollari. Per negoziarne tre, deve guadagnare altri 2 × delta; per quattro, altri 3 × delta. Ogni contratto nuovo costa tanti delta quanti sono i contratti già negoziati, così il profitto cumulato necessario per arrivare a N contratti è delta × N × (N − 1) ÷ 2. La maggior parte delle descrizioni applica la regola in modo simmetrico: quando il profitto cumulato ricade sotto il livello che giustificava la dimensione corrente, si toglie un contratto.
| Contratti | Profitto aggiuntivo necessario | Profitto cumulato |
|---|---|---|
| 1 | — | 0 |
| 2 | 1.000 | 1.000 |
| 3 | 2.000 | 3.000 |
| 4 | 3.000 | 6.000 |
| 5 | 4.000 | 10.000 |
Confronto con il sizing a frazione fissa
- Il sizing a frazione fissa lega la dimensione all'equity totale, così un conto grande aggiunge contratti in fretta. Il rapporto fisso la lega ai profitti dall'inizio, così il passo fra i contratti si allarga al crescere della dimensione.
- All'inizio della vita di un conto, un delta piccolo fa crescere la dimensione prima di quanto farebbe una frazione prudente.
- Nessuno dei due metodi conosce la distanza dello stop della prossima operazione. Un contratto rischia 100 dollari su un setup e 400 su un altro, così il rischio per operazione può variare molto a parità di numero di contratti.
- Il delta è arbitrario. Un ancoraggio comune è un multiplo del peggior drawdown per contratto osservato nei test, ma resta una scelta da verificare come qualunque parametro.
In Senzoukria
L'applicazione non ha alcun metodo automatico di dimensionamento della posizione. La quantità si imposta sul ticket d'ordine, dove un calcolatore di rischio può dimensionare un ordine da un rischio in dollari e una distanza di stop in tick; l'autopilota e il conto demo simulato portano tetti ai contratti massimi; e il formulario delle regole prop firm registra i contratti massimi di un conto. Una scaletta a rapporto fisso la applicherebbe l'operatore o la scriverebbe nella logica di una strategia. Nel backtest automatico la strategia sceglie la quantità di ogni decisione, ma il motore non le consegna il profitto corrente, così una scaletta basata sul profitto va ricostruita nello stato dello script per poter essere verificata.
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Domande frequenti
- Come scelgo il delta?
- Un delta più grande fa crescere la dimensione più lentamente e mantiene i drawdown più piccoli in dollari; un delta più piccolo fa il contrario. Rapportarlo al peggior drawdown per contratto della strategia rende la scelta meno arbitraria. Verifica più valori e preferisci quello i cui vicini danno risultati simili.
- Il sizing a rapporto fisso riduce i drawdown?
- Riduce la dimensione dopo le perdite solo quando il profitto ricade sotto un passo, così un drawdown che inizia subito dopo un aumento di dimensione viene preso alla dimensione più grande. Cambia la forma della crescita, non l'edge, e non può trasformare una strategia perdente in una vincente.