نطاقات الانحراف المعياري حول VWAP

الحساب

تحتاج النطاقات إلى كمّيتين جاريتين: VWAP نفسه، والتباين المرجّح بالحجم للسعر حوله. والتباين هو مجموع الحجم مضروبًا في مربع المسافة بين السعر النموذجي لكل شمعة وVWAP، مقسومًا على الحجم الإجمالي؛ وجذره التربيعي هو σ. ويقع النطاقان العلوي والسفلي عند VWAP ± k·σ لكل مضاعف k تختاره. ويبدأ المجموعان عند افتتاح الجلسة ويُصفَّران عند الافتتاح التالي، فتتسع النطاقات خلال اليوم مع تراكم التشتت ولا تضيق من تلقاء نفسها.

• ولأن VWAP يتحرك بينما يتراكم التباين، فإن صيغة جارية ساذجة تنجرف. ومقدّر متسلسل مرجّح يُعاد تمركزه على VWAP الحالي يتفادى ذلك.
• والشموع بلا حجم لا تسهم في أي من المجموعين. وقبل أول حجم متداول لا يوجد VWAP، ومن ثمّ لا يوجد نطاق.

قراءة الامتداد المفرط

• ±1σ دوران اعتيادي حول متوسط السعر؛ وفي جلسة متوازنة يقضي السعر جزءًا كبيرًا من وقته داخله.
• ملامسة نطاق +2σ تعني أن السعر صار بعيدًا فوق حيث تداول حجم الجلسة. وفي النطاق العرضي تميل هذه الأطراف إلى العودة نحو VWAP، أما في الاتجاه فالنطاق نفسه يواصل التحرك وقد يركبه السعر.
• وعرض النطاق مقياس لتشتت الجلسة. فـ ±2σ ضيّق في آخر اليوم يقول إن الجلسة كانت محكمة، لا إن اختراقًا وشيك.
• اجمع بين ملامسة النطاق وما تظهره البصمة عند ذلك السعر. فالامتصاص عند النطاق واختلال جديد يخترقه حالتان مختلفتان.

في Senzoukria

يُسمّى التراكب Session VWAP + σ bands في مجموعة VWAP والنطاقات ضمن لوحة المؤشرات. ومعاملاته مضاعف σ الأول ومضاعف σ الثاني، بقيمتين افتراضيتين 1 و2، إضافة إلى لون. وتُصفَّر النطاقات عند كل افتتاح جلسة الساعة 17:00 CT على بيانات CME. أما Anchored VWAP وRolling VWAP فلا يحملان نطاقات، وهما تراكبان منفصلان.

أخطاء شائعة

• معاملة النطاقات كدعم ومقاومة ثابتين. إنها إحصاءات للجلسة الجارية وتتغير مع كل صفقة.
• مقارنة قيم النطاقات بين منصات تستعمل مدخل سعر مختلفًا أو انحرافًا معياريًا غير مرجّح.
• انتظار إشارة من النطاق وحده. ودليل VWAP على الموقع صريح في أن المعلومة في رد الفعل عند المستوى لا في الملامسة.