Bande di deviazione standard del VWAP

Le bande di deviazione standard del VWAP sono inviluppi disegnati a un numero scelto di deviazioni standard ponderate per il volume sopra e sotto il VWAP di sessione, comunemente ±1σ e ±2σ. Misurano quanto il prezzo si è allontanato dal prezzo medio scambiato della sessione, in unità che scalano con la dispersione della sessione stessa.

Senzoukria · Glossario · Aggiornato a settembre 2026

Il calcolo

Le bande richiedono due quantità progressive: il VWAP stesso e la varianza del prezzo attorno a esso, ponderata per il volume. La varianza è la somma del volume per il quadrato della distanza tra il prezzo tipico di ogni barra e il VWAP, divisa per il volume totale; la sua radice quadrata è σ. Le bande superiore e inferiore si collocano a VWAP ± k·σ per ogni moltiplicatore k scelto. Entrambe le somme partono dall'apertura di sessione e si azzerano a quella successiva, quindi le bande si allargano durante la giornata man mano che la dispersione si accumula e non si restringono da sole.

  • Poiché il VWAP si muove mentre la varianza viene accumulata, una formula progressiva ingenua deriva. Uno stimatore online ponderato ricentrato sul VWAP corrente evita il problema.
  • Le barre senza volume non contribuiscono a nessuna delle due somme. Prima del primo volume scambiato non c'è VWAP e quindi non c'è banda.

Leggere un'estensione eccessiva

  • ±1σ è la rotazione ordinaria attorno al prezzo medio; in una sessione bilanciata il prezzo vi passa gran parte del tempo.
  • Un tocco della banda +2σ significa che il prezzo è molto sopra il punto in cui il volume della sessione è stato scambiato. In un range questi estremi tendono a ruotare verso il VWAP; in un trend la banda stessa continua a muoversi e il prezzo può cavalcarla.
  • L'ampiezza della banda è una misura della dispersione della sessione. Un ±2σ stretto a fine giornata dice che la sessione è stata compatta, non che una rottura sia imminente.
  • Unisci il tocco della banda a quello che mostra il footprint a quel prezzo. Un assorbimento sulla banda e un nuovo squilibrio che la attraversa sono due situazioni diverse.

In Senzoukria

L'overlay si chiama Session VWAP + bande σ nel gruppo VWAP & bands del pannello degli indicatori. I suoi parametri sono moltiplicatore σ 1 e moltiplicatore σ 2, con valori predefiniti 1 e 2, più un colore. Le bande si azzerano a ogni apertura di sessione delle 17:00 CT sui dati CME. Anchored VWAP e Rolling VWAP non portano bande; sono overlay separati.

Errori frequenti

  • Trattare le bande come supporti e resistenze fissi. Sono statistiche della sessione corrente e si spostano a ogni scambio.
  • Confrontare valori di banda tra piattaforme che usano un input di prezzo diverso o una deviazione standard non ponderata.
  • Aspettarsi un segnale dalla sola banda. La guida al VWAP del sito è esplicita: è la reazione sul livello, non il tocco, a portare l'informazione.

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Domande frequenti

Le bande sono ponderate per il volume o per il tempo?
Per il volume. La varianza è calcolata con gli stessi pesi di volume del VWAP stesso, quindi una stampa pesante lontana dalla media allarga le bande più di una leggera. Una deviazione standard delle chiusure ponderata per il tempo darebbe un inviluppo diverso, di solito più stretto.
Perché le bande si allargano durante la giornata e non si restringono mai?
Le somme che stanno dietro sono cumulative dall'apertura di sessione. Ogni nuova barra aggiunge volume e distanza al quadrato, quindi la dispersione totale può solo crescere, anche se il rapporto σ può ridursi lentamente quando molte barre scambiano vicino al VWAP. Le bande si azzerano del tutto alla successiva apertura di sessione.
Quali moltiplicatori dovrei usare?
I valori predefiniti 1 e 2 sono la convenzione più diffusa e quelli mostrati nella guida al VWAP del sito. Cambiarli cambia la frequenza dei tocchi; non cambia la dispersione sottostante. Tienili fissi su un campione prima di giudicare che cosa abbia significato un tocco.