Bandas de desviación típica del VWAP
Las bandas de desviación típica del VWAP son envolventes dibujadas a un número elegido de desviaciones típicas ponderadas por volumen por encima y por debajo del VWAP de sesión, habitualmente ±1σ y ±2σ. Miden cuánto se ha estirado el precio respecto al precio medio negociado de la sesión, en unidades que escalan con la dispersión de la propia sesión.
Senzoukria · Glosario · Actualizado en septiembre de 2026
El cálculo
Las bandas necesitan dos cantidades corridas: el propio VWAP y la varianza del precio ponderada por volumen alrededor de él. La varianza es la suma del volumen por la distancia al cuadrado entre el precio típico de cada barra y el VWAP, dividida entre el volumen total; su raíz cuadrada es σ. Las bandas superior e inferior se sitúan en VWAP ± k·σ para cada multiplicador k que elijas. Ambas sumas arrancan en la apertura de sesión y se reinician en la siguiente, así que las bandas se ensanchan a lo largo del día conforme se acumula dispersión y nunca se estrechan por sí solas.
- Como el VWAP se mueve mientras se acumula la varianza, una fórmula corrida ingenua deriva. Un estimador en línea ponderado y recentrado sobre el VWAP actual evita ese problema.
- Las barras sin volumen no aportan a ninguna de las dos sumas. Antes del primer volumen negociado no hay VWAP y, por tanto, tampoco banda.
Leer una sobreextensión
- ±1σ es la rotación ordinaria alrededor del precio medio; en una sesión equilibrada el precio pasa buena parte del tiempo dentro de ella.
- Un toque de la banda +2σ significa que el precio está muy por encima de donde se negoció el volumen de la sesión. En rango, esos extremos tienden a rotar de vuelta hacia el VWAP; en tendencia, la propia banda sigue moviéndose y el precio puede cabalgarla.
- El ancho de la banda es una medida de la dispersión de la sesión. Una ±2σ estrecha al final del día dice que la sesión fue apretada, no que una ruptura sea inminente.
- Combina el toque de la banda con lo que el footprint muestra en ese precio. Absorción en la banda y un desequilibrio nuevo que la atraviesa son dos situaciones distintas.
En Senzoukria
La superposición se llama VWAP de sesión + bandas σ en el grupo VWAP y bandas del panel de indicadores. Sus parámetros son multiplicador σ 1 y multiplicador σ 2, con valores por defecto de 1 y 2, además de un color. Las bandas se reinician en cada apertura de sesión de las 17:00 CT con datos del CME. VWAP anclado y VWAP móvil no llevan bandas; son superposiciones distintas.
Errores frecuentes
- Tratar las bandas como soportes y resistencias fijos. Son estadísticos de la sesión en curso y se desplazan con cada operación.
- Comparar valores de banda entre plataformas que usan un precio de entrada distinto o una desviación típica sin ponderar.
- Esperar una señal de una banda por sí sola. La guía de VWAP del sitio es explícita: la reacción en el nivel, no el toque, es lo que aporta información.
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Preguntas frecuentes
- ¿Las bandas están ponderadas por volumen o por tiempo?
- Por volumen. La varianza se calcula con los mismos pesos de volumen que el propio VWAP, así que una impresión pesada lejos de la media ensancha las bandas más que una ligera. Una desviación típica de los cierres ponderada por tiempo daría una envolvente distinta, normalmente más estrecha.
- ¿Por qué las bandas se ensanchan durante el día y nunca se estrechan?
- Las sumas que hay detrás son acumulativas desde la apertura de sesión. Cada barra nueva añade volumen y distancia al cuadrado, así que la dispersión total solo puede crecer, aunque el ratio σ puede encoger lentamente cuando muchas barras negocian cerca del VWAP. Las bandas se reinician a nada en la siguiente apertura de sesión.
- ¿Qué multiplicadores debería usar?
- Los valores por defecto de 1 y 2 son la convención más extendida y los que muestra la guía de VWAP del sitio. Cambiarlos cambia la frecuencia con la que se produce un toque; no cambia la dispersión subyacente. Mantenlos fijos a lo largo de una muestra antes de juzgar qué significó un toque.