На этой странице
Расчёт
Полосам нужны две накапливаемые величины: сам VWAP и взвешенная по объёму дисперсия цены вокруг него. Дисперсия — это сумма произведений объёма на квадрат расстояния между типичной ценой бара и VWAP, делённая на суммарный объём; её квадратный корень и есть σ. Верхняя и нижняя полосы стоят на VWAP ± k·σ для каждого выбранного множителя k. Обе суммы начинаются на открытии сессии и сбрасываются на следующем, поэтому полосы расширяются в течение дня по мере накопления разброса и сами по себе никогда не сужаются.
- Поскольку VWAP движется, пока накапливается дисперсия, наивная текущая формула уходит в сторону. Взвешенная онлайн-оценка, перецентрированная на текущий VWAP, этого избегает.
- Бары без объёма не дают вклада ни в одну из сумм. До первого наторгованного объёма нет ни VWAP, ни, соответственно, полос.
Чтение перерастяжения
- ±1σ — это обычная ротация вокруг средней цены; в сбалансированной сессии цена проводит внутри неё значительную часть времени.
- Касание полосы +2σ означает, что цена далеко выше того, где торговался объём сессии. В диапазоне такие экстремумы склонны возвращаться к VWAP; в тренде полоса сама продолжает двигаться, и цена может идти вдоль неё.
- Ширина полос — это мера разброса сессии. Узкая ±2σ поздно в дне говорит, что сессия была плотной, а не что пробой вот-вот случится.
- Сочетайте касание полосы с тем, что показывает футпринт на этой цене. Поглощение у полосы и свежий дисбаланс через неё — две разные ситуации.
В Senzoukria
Наложение называется Session VWAP + σ bands и находится в группе «VWAP и полосы» панели индикаторов. Его параметры — множитель σ 1 и множитель σ 2, со значениями по умолчанию 1 и 2, плюс цвет. Полосы сбрасываются на каждом открытии сессии в 17:00 CT на данных CME. У Anchored VWAP и Rolling VWAP полос нет: это отдельные наложения.
Частые ошибки
- Считать полосы фиксированными поддержкой и сопротивлением. Это статистика текущей сессии, и она смещается с каждой сделкой.
- Сравнивать значения полос между платформами, которые используют другую входную цену или невзвешенное стандартное отклонение.
- Ждать сигнала от одной лишь полосы. Руководство по VWAP на сайте прямо говорит, что информацию несёт реакция на уровне, а не касание.
См. также
В этом же разделе
- Полуоткрытое соединение
- Покрытый колл
- Последний день торгов
- Показатель Хёрста
- Поток данных
- Позиция в очереди
- Поток криптобиржи
- Позиционирование дилеров
Эта страница на других языках
Частые вопросы
- Полосы взвешены по объёму или по времени?
- По объёму. Дисперсия считается с теми же весами объёма, что и сам VWAP, поэтому крупный принт далеко от средней расширяет полосы сильнее, чем мелкий. Взвешенное по времени стандартное отклонение закрытий дало бы другую, обычно более узкую оболочку.
- Почему полосы расширяются в течение дня и не сужаются?
- Суммы за ними накапливаются с открытия сессии. Каждый новый бар добавляет объём и квадрат расстояния, поэтому суммарный разброс может только расти, хотя отношение σ может медленно уменьшаться, когда много баров торгуется рядом с VWAP. На следующем открытии сессии полосы обнуляются.
- Какие множители выбрать?
- Значения по умолчанию 1 и 2 — общепринятая конвенция, и именно они показаны в руководстве по VWAP на сайте. Их изменение меняет частоту касаний, но не меняет самого разброса. Держите их неизменными на всей выборке, прежде чем судить, что означало касание.