VWAP (средневзвешенная по объёму цена)

VWAP — это средневзвешенная по объёму цена сессии: текущая сумма произведений цены на объём, делённая на текущую сумму объёма, со сбросом на каждом открытии сессии. Она описывает среднюю цену, по которой контракты действительно переходили из рук в руки, — поэтому по ней меряют собственное исполнение и поэтому цена вокруг неё реагирует.

Senzoukria · Глоссарий · Обновлено: сентябрь 2026

Как она считается

Каждый бар даёт свою типичную цену, (high + low + close) / 3, умноженную на его объём. VWAP в любой момент — это сумма таких произведений, делённая на сумму объёма с открытия сессии. Крупный принт тянет линию к своей цене сильнее мелкого, потому что весом служит объём, и линия никогда не прыгает: она дрейфует по мере накопления сделок.

  • Сессионный VWAP перезапускается на открытии сессии. На фьючерсах CME торговый день начинается в 17:00 по Чикаго, поэтому ночная сессия входит в тот же расчёт, что и следующие за ней основные часы.
  • Бары без объёма не добавляют ничего ни в одну из сумм; до первого наторгованного объёма сессии VWAP не существует, и вместо заглушки значение не рисуется.
  • Скользящий VWAP заменяет привязку к сессии скользящим окном из N баров. Он отвечает на другой вопрос — какова средняя цена последних N баров — и сессионную линию не заменяет.

Как её читать

  • Цена выше VWAP означает, что средний участник, купивший в этой сессии, в прибыли; ниже — в прибыли средний продавец. Это внутридневной уклон, а не сигнал сам по себе.
  • Цена на VWAP — это равновесие. В сбалансированных сессиях ротации склонны возвращаться к ней, и возврат выше линии или отбой от неё информативнее самого касания.
  • Поскольку линия взвешена по объёму, тихий дрейф далеко от VWAP на тонком объёме сдвигает её мало; плотный аукцион около линии её закрепляет.

В Senzoukria

В графике десктопа панель индикаторов содержит Session VWAP + σ bands в группе «VWAP и полосы»; он считает сессионную линию с оболочками ±1σ и ±2σ и сбрасывается на каждом открытии сессии в 17:00 CT. Rolling VWAP — отдельное наложение с параметром Period, по умолчанию двадцать баров. Prior Session VWAP проецирует итоговый VWAP предыдущей сессии пунктирным уровнем на текущую. На тепловой карте переключатель уровней POC / VA / VWAP рисует VWAP, который начинается с момента открытия приложения, — сама настройка сообщает, что это не сессионный VWAP.

Частые ошибки

  • Сравнивать сессионный VWAP одной платформы со скользящим VWAP другой либо два сессионных VWAP с разным началом сессии и делать вывод, что один из них неверен.
  • Читать частично загруженную сессию как полный VWAP. Если первых часов нет, линия описывает только загруженное.
  • Торговать одно лишь касание. Руководство на этом сайте считает информацией реакцию на VWAP: поглощение, которое его удерживает, или пробой через него, подкреплённый объёмом.

Эта страница на других языках

Частые вопросы

VWAP использует закрытие или типичную цену бара?
Конвенции у платформ разные. Senzoukria взвешивает типичную цену, (high + low + close) / 3, по объёму бара — эта конвенция общая для всего семейства VWAP и задокументирована как конвенция типичной цены в ATAS и Sierra Chart. На тиковых данных разница невелика; на широких временных барах она может сместить линию на несколько тиков, поэтому сравнивайте сопоставимое.
Почему мой VWAP отличается от VWAP другой платформы?
Обычные причины — другое начало сессии, другая входная цена бара или другой объём загруженной истории. VWAP с привязкой к полуночи и VWAP с привязкой к открытию в 17:00 CT расходятся на весь день. Сначала согласуйте определение сессии, потом сравнивайте значение на одной и той же метке времени.
VWAP только для фьючерсов?
Нет. Это расчёт рыночной структуры, работающий везде, где сообщаются цена и объём, включая акции и крипту. Меняется только сессия, на которой он сбрасывается. Senzoukria применяет его к фьючерсам CME и к криптопарам в режиме анализа.