VWAP (prix moyen pondéré par le volume)

Le VWAP est le prix moyen pondéré par le volume d'une séance : la somme courante du prix multiplié par le volume, divisée par la somme courante du volume, remise à zéro à chaque ouverture de séance. Il décrit le prix moyen auquel les contrats ont réellement changé de mains, ce qui explique pourquoi les desks y mesurent leur exécution et pourquoi le prix y réagit.

Senzoukria · Glossaire · Mis à jour en septembre 2026

Comment il se calcule

Chaque barre apporte son prix typique, (plus haut + plus bas + clôture) / 3, multiplié par son volume. Le VWAP à un instant donné est la somme de ces produits divisée par la somme des volumes depuis l'ouverture de séance. Un gros print tire la ligne vers son prix plus qu'un petit, puisque le volume est le poids, et la ligne ne saute jamais : elle dérive à mesure que les transactions s'accumulent.

  • Le VWAP de séance repart à l'ouverture de séance. Sur les futures CME, la journée de bourse commence à 17 h 00 heure de Chicago : la nuit fait donc partie du même calcul que les heures régulières qui suivent.
  • Les barres sans volume n'ajoutent rien à aucune des deux sommes ; avant le premier volume traité de la séance il n'y a pas de VWAP, et aucune valeur n'est tracée plutôt qu'un substitut.
  • Un VWAP glissant remplace l'ancrage de séance par une fenêtre mobile de N barres. Il répond à une autre question, le prix moyen des N dernières barres, et ne remplace pas la ligne de séance.

Comment le lire

  • Un prix au-dessus du VWAP signifie que l'acheteur moyen de la séance est en profit ; en dessous, c'est le vendeur moyen. C'est un biais intraday, pas un signal en soi.
  • Un prix posé sur le VWAP est un équilibre. Les rotations ont tendance à y revenir dans les séances équilibrées, et une reprise ou un rejet à la ligne est plus instructif que le simple contact.
  • Comme la ligne est pondérée par le volume, une dérive calme loin du VWAP sur peu de volume la déplace à peine ; une enchère lourde près de la ligne l'ancre.

Dans Senzoukria

Dans le graphique desktop, le panneau d'indicateurs liste VWAP de séance + bandes σ dans le groupe VWAP et bandes ; il calcule la ligne de séance avec ses enveloppes ±1σ et ±2σ et se remet à zéro à chaque ouverture de séance à 17 h 00 CT. VWAP glissant est une surimpression distincte dont le paramètre Période vaut vingt barres par défaut. VWAP de séance précédente projette le VWAP final de la séance précédente en niveau pointillé sur la séance en cours. Sur la heatmap, le commutateur des niveaux POC / VA / VWAP trace un VWAP qui démarre à l'ouverture de l'application, ce que le réglage lui-même précise ne pas être le VWAP de séance.

Erreurs fréquentes

  • Comparer un VWAP de séance d'une plateforme à un VWAP glissant d'une autre, ou deux VWAP de séance dont les débuts de séance diffèrent, et conclure que l'un est faux.
  • Lire une séance partiellement chargée comme un VWAP complet. S'il manque les premières heures, la ligne ne décrit que ce qui a été chargé.
  • Trader le seul contact. Le guide de ce site traite la réaction au VWAP, une absorption qui le tient ou une cassure soutenue par le volume, comme l'information réelle.

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Questions fréquentes

Le VWAP utilise-t-il la clôture ou le prix typique de chaque barre ?
Les conventions varient d'une plateforme à l'autre. Senzoukria pondère le prix typique, (plus haut + plus bas + clôture) / 3, par le volume de la barre, convention partagée par toute sa famille VWAP et documentée comme la convention de prix typique d'ATAS et de Sierra Chart. Sur de la donnée au tick l'écart est faible ; sur des barres de temps larges, il peut décaler la ligne de quelques ticks : comparez donc ce qui est comparable.
Pourquoi mon VWAP diffère-t-il de celui d'une autre plateforme ?
Les causes habituelles sont un début de séance différent, un prix d'entrée par barre différent, ou une quantité d'historique chargée différente. Un VWAP ancré à minuit et un VWAP ancré à l'ouverture de 17 h 00 CT divergent toute la journée. Alignez d'abord la définition de séance, puis comparez la valeur au même horodatage.
Le VWAP est-il réservé aux futures ?
Non. C'est un calcul de structure de marché qui fonctionne partout où prix et volume sont publiés, y compris sur les actions et la crypto. Seule la séance sur laquelle il se remet à zéro change. Senzoukria l'applique aux futures CME et aux paires crypto en mode analyse.