VWAP (متوسط السعر المرجّح بالحجم)
VWAP هو متوسط سعر الجلسة مرجّحًا بالحجم: المجموع الجاري لحاصل ضرب السعر في الحجم مقسومًا على المجموع الجاري للحجم، ويُصفَّر عند كل افتتاح جلسة. وهو يصف السعر الوسطي الذي تبادلت عنده العقود فعلًا، ولهذا تقيس مكاتب التداول تنفيذها عليه ويتفاعل السعر حوله.
Senzoukria · المسرد · آخر تحديث: سبتمبر 2026
كيف يُحسب
تسهم كل شمعة بسعرها النموذجي، أي (القمة + القاع + الإغلاق) ÷ 3، مضروبًا في حجمها. وVWAP في أي لحظة هو مجموع هذه الحواصل مقسومًا على مجموع الحجم منذ افتتاح الجلسة. وصفقة كبيرة تجذب الخط نحو سعرها أكثر من صفقة صغيرة، لأن الحجم هو الوزن؛ والخط لا يقفز أبدًا، بل ينجرف مع تراكم الصفقات.
- VWAP الجلسة يبدأ من جديد عند افتتاح الجلسة. وفي عقود CME الآجلة يبدأ يوم التداول الساعة 17:00 بتوقيت شيكاغو، فتدخل الساعات الليلية في الحساب نفسه مع ساعات التداول العادية التي تليها.
- الشموع التي لا حجم فيها لا تضيف إلى أي من المجموعين؛ وقبل أول حجم متداول في الجلسة لا وجود لـ VWAP، ولا تُرسم قيمة بدل أن تُرسم قيمة مؤقتة.
- وVWAP المتدحرج يستبدل بمرساة الجلسة نافذةً منزلقة من N شمعة. إنه يجيب عن سؤال آخر، وهو متوسط سعر آخر N شمعة، وليس بديلًا عن خط الجلسة.
كيف يُقرأ
- السعر فوق VWAP يعني أن المشتري الوسطي في هذه الجلسة رابح، وتحته يعني أن البائع الوسطي هو الرابح. وهذا انحياز خلال اليوم لا إشارة بذاته.
- السعر المستقر على VWAP توازن. ففي الجلسات المتوازنة تميل الدورات إلى العودة إليه، واستعادة الخط أو رفضه أغنى بالمعلومات من مجرد ملامسته.
- ولأن الخط مرجّح بالحجم، فانجراف هادئ بعيدًا عنه بحجم رقيق يحركه قليلًا، بينما مزاد كثيف قربه يثبّته.
في Senzoukria
في مخطط تطبيق سطح المكتب، تُدرج لوحة المؤشرات Session VWAP + σ bands في مجموعة VWAP والنطاقات؛ وهو يحسب خط الجلسة مع غلافي ±1σ و±2σ ويُصفَّر عند كل افتتاح جلسة الساعة 17:00 CT. وRolling VWAP تراكب منفصل بمعامل Period قيمته الافتراضية عشرون شمعة. ويُسقط Prior Session VWAP قيمة VWAP النهائية للجلسة السابقة مستوىً منقّطًا على الجلسة الجارية. وعلى الخريطة الحرارية، يرسم مفتاح مستويات POC / VA / VWAP خط VWAP يبدأ لحظة فتح التطبيق، وهو ما يقوله الإعداد نفسه صراحةً: ليس VWAP الجلسة.
أخطاء شائعة
- مقارنة VWAP جلسة في منصة بـ VWAP متدحرج في أخرى، أو مقارنة VWAP جلستين ببدايتي جلسة مختلفتين، ثم استنتاج أن أحدهما خاطئ.
- قراءة جلسة محمَّلة جزئيًا كأنها VWAP كامل. فإن غابت الساعات الأولى، وصف الخط ما حُمِّل لا غير.
- التداول على الملامسة وحدها. ودليل VWAP على هذا الموقع يعتبر أن المعلومة الحقيقية في رد الفعل عند الخط: امتصاص يحميه، أو اختراق نظيف يسنده الحجم.
ذات صلة
هذه الصفحة بلغات أخرى
أسئلة شائعة
- هل يستعمل VWAP إغلاق كل شمعة أم سعرها النموذجي؟
- تختلف الاصطلاحات بين المنصات. يرجّح Senzoukria السعر النموذجي، (القمة + القاع + الإغلاق) ÷ 3، بحجم الشمعة، وهو الاصطلاح المشترك بين أفراد عائلة VWAP عنده والموثَّق بوصفه اصطلاح السعر النموذجي لدى ATAS وSierra Chart. وعلى بيانات التيك يكون الفرق طفيفًا، أما على شموع زمنية واسعة فقد يزيح الخط بضعة تيكات، فقارن المتماثل بالمتماثل.
- لماذا يختلف VWAP عندي عن منصة أخرى؟
- الأسباب المعتادة بداية جلسة مختلفة، أو مدخل سعر مختلف لكل شمعة، أو مقدار مختلف من السجل المحمَّل. فـ VWAP مثبَّت عند منتصف الليل وآخر مثبَّت عند افتتاح 17:00 CT يتباعدان طوال اليوم. وحّد تعريف الجلسة أولًا، ثم قارن القيمة عند الطابع الزمني نفسه.
- هل VWAP خاص بالعقود الآجلة وحدها؟
- لا. إنه حساب من حسابات بنية السوق يعمل حيثما أُعلن السعر والحجم، بما في ذلك الأسهم والعملات المشفّرة. ولا يتغير إلا الجلسة التي يُصفَّر عندها. ويطبّقه Senzoukria على عقود CME الآجلة وعلى أزواج العملات المشفّرة في وضع التحليل.