مؤشر Rolling VWAP: الصيغة والإعدادات وطريقة القراءة
مؤشر Rolling VWAP هو متوسط سعر مرجّح بالحجم يُحسب على نافذة ثابتة من آخر N شمعة بدلًا من حسابه منذ افتتاح الجلسة. تساهم كل شمعة في النافذة بسعرها النموذجي مرجّحًا بحجمها، فيتغيّر الخط كلما خرجت شموع قديمة من النافذة.
Senzoukria · المؤشرات · Updated September 2026
Rolling VWAP — VWAP والنطاقات, فوق رسم الأسعار.
ما الذي يقيسه Rolling VWAP
القيمة هي مجموع حاصل ضرب السعر النموذجي في الحجم على امتداد النافذة، مقسومًا على إجمالي حجم النافذة نفسها. وهي تجيب عن سؤال واحد: ما متوسط السعر المدفوع خلال آخر N شمعة، مرجّحًا بما تم تداوله عند كل مستوى؟ إلى أن تُحمَّل N شمعة لا يُرجع المؤشر أي قيمة بدلًا من متوسط جزئي، لأن نافذة أقصر ستُسيء وصف الفترة التي يدّعي الخط تغطيتها. والنافذة التي لا تحمل شموعها أي حجم لا تُرجع شيئًا كذلك؛ فالقسمة على حجم صفري ليست سعرًا.
الصيغة كما هي منفَّذة في الكود
هذا ليس التعريف الشائع في مصادر أخرى، بل ما يحسبه الكود المنشور فعليًا، موثَّقًا بجانب التنفيذ:
VWAP glissant sur N barres : Σ(tpᵢ·volᵢ) / Σvolᵢ, fenêtre [i−N+1, i]. Warm-up (< N barres) ou fenêtre à volume nul → null (un VWAP partiel mentirait sur sa période). Défaut N=20 — même valeur pilier que les moyennes mobiles du catalogue.
كيف تقرأه
- السعر فوق الخط يعني أن التداول الأخير تم في المتوسط دون السعر الحالي خلال آخر N شمعة، والسعر تحته يعني العكس. الخط مستوى مرجعي، لا اتجاه.
- خط Rolling VWAP المسطح مع سعر يتذبذب حوله يصف نافذة دفع فيها الشراء والبيع أسعارًا متوسطة متقاربة. أما الخط الذي يصعد شمعة بعد شمعة فيصف نافذة ينتقل فيها متوسط سعر الصفقات نحو الأعلى.
- لأن النافذة تنزلق، قد يتحرك الخط حتى في شمعة لم يتغير فيها السعر تقريبًا: فالشمعة الكبيرة التي تغادر مؤخرة النافذة تأخذ وزنها معها.
- الفارق بين السعر والخط يُعبَّر عنه بتيكات الأداة، لذا لا تصح مقارنته إلا بتاريخ الأداة نفسها، لا بعقد آخر، ولا بالرسم نفسه على إطار زمني مختلف.
- الانقطاعات في الخط تشير إلى شموع لم تحمل فيها النافذة أي حجم، أو إلى فترة الإحماء. تعامل معها على أنها بيانات مفقودة، لا قيمة صفرية.
المعاملات والقيم الافتراضية
تحدد الفترة (Period) طول النافذة، وقيمتها الافتراضية 20 شمعة، وهي القيمة المرجعية نفسها المستخدمة في المتوسطات المتحركة في الكتالوج، وتقبل من 1 إلى 500. الفترة القصيرة تلتصق بالسعر ولا تقدم مرجعًا يُذكر؛ والفترة الطويلة تصف متوسطًا أوسع لكنها تتفاعل ببطء حين ينتقل النطاق المتداول. اللون لا يؤثر إلا في العرض.
| المعامل | النوع | القيمة الافتراضية | المدى |
|---|---|---|---|
| Period | number | 20 | 1 – 500 |
ما لا يُظهره
لا يعرف Rolling VWAP أين بدأ يوم التداول: ليس له مرساة جلسة، فلا يمكنه أن يخبرك إن كان السوق فوق متوسط سعر الجلسة الحالية أو تحته. يستخدم الحجم الإجمالي لكل شمعة ولا يقول شيئًا عن الطرف المبادر؛ فهذا الفصل هو دور عرض bid × ask في الـ footprint. وعلى الأدوات ضعيفة السيولة أو في ساعات الليل الهادئة، قد تستحوذ بضع شموع على الترجيح وتحرك الخط بحدة. ويتطلب الخط أيضًا حجم كل شمعة من تغذية بيانات السوق لديك، ويُفوتره مزود البيانات بشكل منفصل عن التطبيق.
مؤشرات ذات صلة
- Session VWAP + σ bands — VWAP والنطاقات
- Anchored VWAP (session open) — VWAP والنطاقات
- Anchored VWAP — VWAP والنطاقات
- Fibonacci Pivots — VWAP والنطاقات
- Woodie Pivots — VWAP والنطاقات
- DeMark Pivots — VWAP والنطاقات
هذه الصفحة بلغات أخرى
Frequently asked questions
- ما الفرق بين Rolling VWAP وVWAP الجلسة؟
- يتراكم VWAP الجلسة منذ افتتاح الجلسة ويُصفَّر عند الافتتاح التالي، فتتوقف قيمته على مدى تقدمك داخل الجلسة. أما Rolling VWAP فيغطي دائمًا العدد نفسه من الشموع مهما كان وقت اليوم، ولا يُصفَّر أبدًا. يجيب الخطان عن سؤالين مختلفين: أحدهما يصف الجلسة الحالية، والآخر يصف نافذة حديثة ثابتة.
- لماذا لا يظهر خط Rolling VWAP في بداية الرسم البياني؟
- لا يُرجع الحساب أي قيمة إلى أن تُحمَّل النافذة الكاملة من N شمعة. مع الفترة الافتراضية 20، لا تنتج أول 19 شمعة شيئًا. وهذا مقصود: فالنافذة الجزئية ستُعرض على أنها متوسط 20 شمعة وهي تغطي عددًا أقل.
- ما السعر الذي يستخدمه Rolling VWAP لكل شمعة؟
- تساهم كل شمعة بسعرها النموذجي، أي متوسط القمة والقاع والإغلاق، مرجّحًا بالحجم الإجمالي للشمعة. النتيجة إذن متوسط مرجّح بالحجم للأسعار النموذجية على امتداد النافذة، لا متوسط مرجّح لأسعار الإغلاق.