Rolling VWAP 指标：公式、参数与读法
滚动 VWAP 是在最近 N 根K线的固定窗口内计算的成交量加权平均价，而不是从交易时段开盘起累计。窗口中的每根K线以其典型价格按自身成交量加权参与计算，因此旧K线移出窗口时，这条线会随之重新定价。
Senzoukria · 指标 · Updated September 2026
Rolling VWAP — VWAP 与通道, 叠加在价格图上.
Rolling VWAP 测量的是什么
数值等于窗口内典型价格乘以成交量之和，除以同一窗口的总成交量。它只回答一个问题：在最近 N 根K线中，按各价位成交多少加权，平均成交价是多少。在加载满 N 根K线之前，指标不输出任何值，而不是给出部分平均，因为更短的窗口会误报这条线声称覆盖的区间。窗口内K线全部没有成交量时同样不输出——除以零成交量得不到价格。
公式：代码中的实现
这不是别处常见的定义，而是所发布代码实际计算的内容，记录在实现旁边：
VWAP glissant sur N barres : Σ(tpᵢ·volᵢ) / Σvolᵢ, fenêtre [i−N+1, i]. Warm-up (< N barres) ou fenêtre à volume nul → null (un VWAP partiel mentirait sur sa période). Défaut N=20 — même valeur pilier que les moyennes mobiles du catalogue.
如何解读
- 价格在线上方，表示最近 N 根K线的成交平均低于当前报价；价格在线下方则相反。这条线是参考价位，不代表方向。
- 滚动 VWAP 走平、价格围绕它来回摆动，说明窗口内买方和卖方支付的平均价格相近。这条线逐根抬升，说明窗口内的平均成交价在上移。
- 由于窗口是滑动的，即使某根K线价格几乎没动，这条线也可能移动：从窗口尾部移出的一根大K线会带走它的权重。
- 价格与这条线的距离以该品种的 tick 表示，因此只能与同一品种自身的历史比较——不能与其他合约比较，也不能与同一图表在另一K线周期下比较。
- 线上的空缺表示窗口内没有成交量的K线，或处于预热期。应把它们视为缺失数据，而不是零值。
参数与默认值
周期决定窗口长度，默认 20 根K线，与指标库中移动平均线使用的基准值相同，可设 1 到 500。周期短时贴近价格，参考意义有限；周期长时描述的是更宽的平均，但在成交区间转移时反应较慢。颜色只影响显示。
| 参数 | 类型 | 默认值 | 取值范围 |
|---|---|---|---|
| Period | number | 20 | 1 – 500 |
它无法显示的内容
滚动 VWAP 不知道交易日从哪里开始：它没有交易时段锚点，因此无法告诉你市场是在本交易时段平均价之上还是之下。它使用每根K线的总成交量，完全不区分主动方——这种区分要看足迹图的 Bid × Ask 视图。在流动性薄的品种或清淡的夜盘时段，少数几根K线就可能主导权重，使这条线大幅移动。这条线还需要行情数据源提供每根K线的成交量，该数据由数据商另行计费，与软件订阅分开。
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其他语言版本
Frequently asked questions
- 滚动 VWAP 和交易时段 VWAP 有什么区别？
- 交易时段 VWAP 从开盘起累计，到下一个交易时段开盘时重置，因此它的数值取决于当前处在交易时段的哪个阶段。滚动 VWAP 无论一天中什么时间都覆盖相同数量的K线，而且从不重置。两条线回答的是不同的问题：一条描述当前交易时段，另一条描述一个固定的近期窗口。
- 为什么图表开头没有滚动 VWAP 线？
- 在加载满 N 根K线的完整窗口之前，计算不输出任何值。按默认周期 20，前 19 根K线没有数值。这是有意为之：不完整的窗口会被标成 20 根K线的平均，实际覆盖的却更少。
- 滚动 VWAP 对每根K线使用哪个价格？
- 每根K线贡献其典型价格，即最高价、最低价和收盘价的平均值，并按该K线的总成交量加权。因此结果是窗口内各K线典型价格的成交量加权平均，而不是收盘价的加权平均。