Fibonacci Pivots 指标：公式、参数与读法
Fibonacci Pivots 由上一时段的最高、最低和收盘计算出中心枢轴点，再按上一时段区间的斐波那契比例放置三个支撑和三个阻力。价位间距使用上一区间的 38.2%、61.8% 和 100%。
Senzoukria · 指标 · Updated September 2026
Fibonacci Pivots — VWAP 与通道, 叠加在价格图上.
Fibonacci Pivots 测量的是什么
枢轴点是上一时段最高、最低和收盘的平均值，与经典场内枢轴点使用的中心值相同——不同之处在于周围价位的尺度，而不是枢轴点本身。区间 R 为上一时段最高减最低，各价位位于枢轴点加减 0.382 R、0.618 R 和 1.000 R 处。所用收盘价是上一时段最后一根K线的收盘，CME 期货的时段在 17:00 CT 处切分，而不是在午夜。因此六个价位在整个当前时段内固定不变：它们是时段开始前画好的地图，而不是对本时段的测量。
公式：代码中的实现
这不是别处常见的定义，而是所发布代码实际计算的内容，记录在实现旁边：
Pivots FIBONACCI depuis H/L/C de la session PRÉCÉDENTE, R = H − L : P = (H + L + C) / 3 (même pivot central que les floor pivots — c'est l'échelle des bandes qui change, pas le pivot) R1 = P + 0.382·R S1 = P − 0.382·R R2 = P + 0.618·R S2 = P − 0.618·R R3 = P + 1.000·R S3 = P − 1.000·R Coefficients = les ratios de Fibonacci usuels (0.382 = 1 − 0.618, 0.618 = φ−1, 1.0 = projection pleine du range). Distinct de `pivots-classic` (R1 = 2P − L, R2 = P + R) et de `pivots-camarilla` (ancrés sur le CLOSE avec la famille 1.1). C = close de la DERNIÈRE barre de la session N−1.
如何解读
- 把这些价位当作预先标好的、反应值得留意的价格，而不是操作指令。计算中没有任何部分观察当前时段。
- 价格在枢轴点上方开盘并守住，意味着本时段在上一时段最高、最低、收盘的均值之上交易；在下方则相反。这就是枢轴点本身所表达的全部内容。
- R1 到 R3 的距离与昨天的区间成正比。区间宽的时段之后，价位相距很远、很少被触及；区间收窄的时段之后，几分钟内就可能全部被穿越。
- 价格到达某个价位时，看看订单簿和足迹图实际显示了什么。背后既没有挂单流动性也没有吸收的枢轴位，只是一个数字。
- 1.000 R 价位是把整个上一区间从枢轴点投射出去。到达那里，意味着本时段走过的距离与整个上一时段相当。
它无法显示的内容
这些价位由过去的一个时段计算得出，对当前时段一无所知——市场跳空开盘或区间状态改变时，它们不会调整。节假日时段、半天时段或不完整的历史会产生被压缩或错误的区间，价位会在没有任何提示的情况下继承这一误差。它们也不涉及流动性：某个价位是否重要，取决于订单簿中的挂单和那里的成交，热力图和足迹图会显示这些，而本指标不会。
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Frequently asked questions
- 斐波那契枢轴点怎么计算？
- 枢轴点为上一时段的 (最高 + 最低 + 收盘) / 3。区间 R 为上一时段最高减最低，阻力位于枢轴点加 0.382 R、0.618 R 和 1.000 R 处，支撑对称地位于下方。只有乘数来自斐波那契数列，枢轴点公式是标准公式。
- 斐波那契枢轴点和经典枢轴点的中心枢轴相同吗？
- 相同——两者都使用上一时段的 (最高 + 最低 + 收盘) / 3。区别完全在于价位间距：经典枢轴点的 R1 为 2P 减最低价，R2 为 P 加区间；斐波那契枢轴点则按 0.382、0.618 和 1.000 缩放区间。Camarilla 枢轴点差别更大，因为它的价位体系以收盘价为锚。
- 在期货上，斐波那契枢轴点用的是哪个时段的最高和最低？
- 使用应用所切分的上一时段的最高、最低和收盘：CME 期货的时段从 17:00 CT 开盘起算，而不是从午夜起算。收盘价取自该时段最后一根K线。如果已加载的历史没有覆盖完整的上一时段，区间会被低估。