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Fibonacci Pivots — VWAP y bandas, sobre el gráfico de precios.
Qué mide Fibonacci Pivots
El pivote es la media del máximo, el mínimo y el cierre de la sesión anterior, el mismo valor central que usan los pivotes clásicos: lo que cambia aquí es la escala de los niveles a su alrededor, no el pivote. El rango R es el máximo de la sesión anterior menos su mínimo, y los niveles se sitúan en el pivote más o menos 0,382 R, 0,618 R y 1,000 R. El cierre usado es el de la última barra de la sesión anterior, y esa sesión se corta en el límite de las 17:00 CT en los futuros CME, no a medianoche. Los seis niveles quedan por tanto fijos durante toda la sesión actual: son un mapa trazado antes de la sesión, no una medición de ella.
La fórmula, tal como está implementada
No es la definición habitual en otros sitios: es lo que calcula el código que se distribuye, documentado junto a su implementación:
Pivots FIBONACCI depuis H/L/C de la session PRÉCÉDENTE, R = H − L : P = (H + L + C) / 3 (même pivot central que les floor pivots — c'est l'échelle des bandes qui change, pas le pivot) R1 = P + 0.382·R S1 = P − 0.382·R R2 = P + 0.618·R S2 = P − 0.618·R R3 = P + 1.000·R S3 = P − 1.000·R Coefficients = les ratios de Fibonacci usuels (0.382 = 1 − 0.618, 0.618 = φ−1, 1.0 = projection pleine du range). Distinct de `pivots-classic` (R1 = 2P − L, R2 = P + R) et de `pivots-camarilla` (ancrés sur le CLOSE avec la famille 1.1). C = close de la DERNIÈRE barre de la session N−1.
Cómo leerlo
- Usa los niveles como precios marcados de antemano donde una reacción tiene motivos para notarse, no como instrucciones. Nada en el cálculo observa la sesión actual.
- Si el precio abre por encima del pivote y se mantiene, la sesión cotiza por encima de la media de máximo, mínimo y cierre de la sesión anterior; por debajo, lo contrario. Eso es todo lo que afirma el pivote.
- La distancia entre R1 y R3 es proporcional al rango de ayer. Tras una sesión amplia, los niveles estarán muy separados y rara vez se tocarán; tras una sesión comprimida, pueden cruzarse todos en minutos.
- Comprueba lo que muestran realmente el libro de órdenes y el footprint cuando el precio llega a un nivel. Un pivote sin liquidez en reposo ni absorción detrás es solo un número.
- Los niveles de 1,000 R proyectan todo el rango anterior desde el pivote. Alcanzarlos significa que la sesión actual ha recorrido una distancia comparable a toda la anterior.
Lo que no muestra
Estos niveles se calculan con una sola sesión pasada y no saben nada de la actual: no se adaptan cuando el mercado abre con gap ni cuando cambia el régimen de rango. Una sesión festiva, una media sesión o un historial incompleto producen un rango comprimido o erróneo, y los niveles heredan ese error sin aviso. Tampoco dicen nada de la liquidez: que un nivel importe depende de lo que reposa en el libro y de lo que se negocia ahí, algo que muestran el heatmap y el footprint y no este indicador.
Indicadores relacionados
- Rolling VWAP — VWAP y bandas
- Session VWAP + σ bands — VWAP y bandas
- Anchored VWAP (session open) — VWAP y bandas
- Anchored VWAP — VWAP y bandas
- Woodie Pivots — VWAP y bandas
- DeMark Pivots — VWAP y bandas
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Preguntas frecuentes
- ¿Cómo se calculan los puntos pivote Fibonacci?
- El pivote es (máximo + mínimo + cierre) / 3 de la sesión anterior. El rango R es el máximo de la sesión anterior menos su mínimo, y las resistencias se sitúan en el pivote más 0,382 R, 0,618 R y 1,000 R, con los soportes simétricamente por debajo. Solo los multiplicadores salen de la serie de Fibonacci; la fórmula del pivote es la estándar.
- ¿Los pivotes Fibonacci usan el mismo pivote central que los pivotes clásicos?
- Sí, ambos usan (máximo + mínimo + cierre) / 3 de la sesión anterior. La diferencia está por completo en el espaciado de los niveles: los pivotes clásicos obtienen R1 como 2P menos el mínimo y R2 como P más el rango, mientras que los pivotes Fibonacci escalan el rango por 0,382, 0,618 y 1,000. Los pivotes Camarilla difieren más, ya que su familia de niveles se ancla en el cierre.
- ¿Qué máximo y mínimo de sesión usan los pivotes Fibonacci en futuros?
- Usan el máximo, el mínimo y el cierre de la sesión anterior tal como la corta la aplicación: en los futuros CME esa sesión empieza en la apertura de las 17:00 CT, no a medianoche. El cierre se toma de la última barra de esa sesión. Si tu historial cargado no cubre toda la sesión anterior, el rango quedará infravalorado.