Indicateur Session VWAP + σ bands : formule, réglages et lecture
Le VWAP de séance + bandes σ trace le prix moyen pondéré par les volumes cumulé depuis l'ouverture de la séance, entouré de deux bandes symétriques placées à ±k₁σ et ±k₂σ. Ici, σ est l'écart-type des prix échangés autour de cette même ligne VWAP, pondéré par les volumes et cumulé sur la séance.
Senzoukria · Indicateurs · Updated September 2026
Session VWAP + σ bands — VWAP et bandes, sur le graphique des prix.
Ce que mesure Session VWAP + σ bands
La ligne centrale est la somme courante des prix typiques multipliés par les volumes divisée par le volume courant, redémarrée à chaque ouverture de séance — la limite retenue ici est l'ouverture de 17:00 CT des futures CME, pas minuit. Le terme de dispersion est tenu par un accumulateur de Welford pondéré, puis recentré sur la ligne VWAP elle-même : les bandes se mesurent donc autour de la ligne qui est tracée, pas autour d'une moyenne distincte. Les barres sans volume échangé n'alimentent ni la moyenne ni la dispersion. Avant le premier volume échangé d'une séance, l'indicateur ne trace rien plutôt qu'un substitut.
La formule, telle qu’implémentée
Ce n'est pas la définition habituelle ailleurs : c'est ce que calcule le code livré, documenté à côté de son implémentation :
VWAP de session + bandes ±k₁σ / ±k₂σ. VWAP = Σ(tp·vol)/Σvol σ = √(Σ vol·(tp − VWAP)² / Σvol) cumulés depuis l'ouverture de session (reset à CHAQUE 17:00 CT). σ via Welford pondéré (`pushWeighted`), recentré sur la ligne VWAP par `sigmaAround` (théorème de Huygens — en mode typical le terme correctif est ~0, mais on garde la forme exacte du repo). Défauts k₁=1, k₂=2 : les bandes standard de l'industrie. Barres sans volume → n'alimentent ni le VWAP ni σ ; avant le premier volume de la session → null.
Comment le lire
- Lisez la distance entre le prix et la ligne en unités de σ plutôt qu'en ticks : elle dit de combien le marché s'est éloigné de sa moyenne de séance, rapporté à la dispersion de cette séance.
- Des bandes resserrées décrivent une séance dont les échanges se sont concentrés autour d'un prix ; des bandes qui s'écartent décrivent des échanges qui s'étalent sur une plage. Cette largeur décrit ce qui a déjà eu lieu, ce n'est pas une prévision.
- Un prix qui revient sur la ligne centrale après une excursion revient simplement au prix moyen pondéré par les volumes de la séance. Qu'il s'y arrête est une autre question, à laquelle répondent le carnet et le footprint à ce niveau.
- Toucher la bande extérieure n'est pas un signal en soi. Dans une séance en tendance, le prix peut longer une bande extérieure pendant que celle-ci continue de se déplacer.
- En début de séance, la ligne et les bandes bougent vite, parce que chaque nouvelle transaction pèse lourd dans un volume cumulé encore faible. Laissez la séance avancer avant de traiter le niveau comme stable.
Paramètres et valeurs par défaut
Les deux multiplicateurs valent k₁ = 1 et k₂ = 2 par défaut, le couple conventionnel, et chacun accepte 0,1 à 10 par pas de 0,1. Augmenter un multiplicateur élargit sa bande sans changer la ligne centrale ni la dispersion sous-jacente. Un réglage Color unique s'applique à la ligne et aux deux bandes.
| Paramètre | Type | Par défaut | Bornes |
|---|---|---|---|
| σ multiplier 1 | number | 1 | 0.1 – 10 |
| σ multiplier 2 | number | 2 | 0.1 – 10 |
Ce qu’il ne montre pas
L'indicateur décrit où le volume s'est échangé, jamais qui l'a initié : la répartition par côté agresseur vit dans le footprint, pas ici. Une séance qui rouvre avec un volume très faible produit un σ instable et des bandes qui peuvent sauter d'une barre à l'autre, et le niveau dit peu de chose dans les premières minutes après une remise à zéro. Cette remise à zéro est fixée à la limite de séance de 17:00 CT : un instrument qui ne suit pas ce calendrier est quand même coupé à cette heure-là plutôt qu'à sa propre ouverture. Enfin, tout trou dans la série de volumes décale à la fois la moyenne et la dispersion : un historique partiel produit une ligne qui a l'air juste et ne l'est pas.
Indicateurs liés
- Woodie Pivots — VWAP et bandes
- DeMark Pivots — VWAP et bandes
- Fib Retracement — VWAP et bandes
- Fib Extension — VWAP et bandes
- Opening Range Bands — VWAP et bandes
- Anchored VWAP (swing high) — VWAP et bandes
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Frequently asked questions
- Que représentent les bandes d'écart-type autour du VWAP de séance ?
- Elles marquent une distance au VWAP de séance mesurée en écarts-types des prix échangés pondérés par les volumes, à un et deux σ par défaut. Elles décrivent à quel point les échanges de la séance se sont dispersés autour de leur prix moyen. Ce ne sont pas des bornes de probabilité et elles n'impliquent pas que le prix doive s'y retourner.
- Quand le VWAP de séance se remet-il à zéro sur les futures ?
- Il redémarre à l'ouverture de séance de 17:00 CT utilisée pour les futures CME, pas à minuit. Tous les termes cumulés — prix multiplié par volume, volume, et l'accumulateur de dispersion — repartent de zéro à cette limite. C'est pour cela que la ligne et les bandes sont les plus instables dans les minutes qui suivent l'ouverture.
- Pourquoi n'y a-t-il aucune valeur de VWAP tout au début de la séance ?
- Le calcul a besoin d'au moins une barre avec du volume échangé avant de pouvoir produire un prix. Avant cela, diviser par un volume nul ne donnerait aucune valeur exploitable, donc l'indicateur ne trace rien. La ligne apparaît avec la première barre qui a réellement échangé.