هل الاختلال إشارة شراء أم بيع؟

ليس أيًّا منهما بمفرده. فالاختلال يسجّل أن أحد طرفي السوق كان أشد عدوانية عند سعر بعينه خلال شمعة بعينها. أما هل تستمر تلك العدوانية أم تُمتص أم تنعكس فملاحظة منفصلة تحتاج إلى الشموع التالية وإلى الدلتا وإلى المستويات المحيطة. عامِل الاختلال الواحد وصفًا لا تعليمة.

لماذا يُظهر مخططي اختلالات أقل بكثير من مخطط صديقي على السوق نفسه؟

الإعدادات الثلاثة التي تحدد العدد هي عتبة النسبة، والكمية الدنيا، وتجميع الأسعار بعدد التيكات في الصف. كما يغيّر العُرف العمودي في مقابل القُطري الخلايا المؤهلة. ومخططان يختلفان في أي من هذه القيم سيعلّمان خلايا مختلفة حتى على التغذية نفسها والشموع نفسها، فقارِن الإعدادات قبل أن تقارن الصور.

ماذا يحدث حين يكون الجانب المقارَن صفرًا؟

النسبة ذات المقام الصفري غير معرّفة، فلا يمكن تسمية الخلية اختلال 300 بالمئة ولا 100 بالمئة. وتعالج Senzoukria ذلك بحارس الكمية الدنيا: يجب أن يتجاوز الجانب المعلَّم الحدَّ الأدنى مع ذلك، ولا يُرقّى القُطر الفارغ إلى نسبة لا نهائية. وقد تستبعد منصات أخرى هذه الخلايا أو تعلّمها على حدة؛ تحقّق من العُرف بدل الافتراض.

الاختلال (اختلال bid/ask)

الاختلال (imbalance) خلية في مخطط footprint يتجاوز فيها الحجم على أحد جانبي السوق الحجمَ على الجانب المقابل بنسبة مضبوطة مسبقًا، وتُقارَن في الأغلب قُطريًا: حجم ask عند سعر ما في مقابل حجم bid عند التيك الأدنى منه. وهو يعلّم سعرًا هيمن عنده مشترون أو بائعون عدوانيون، ويصف حجمًا نُفِّذ لا أوامر قابعة في الدفتر.

Senzoukria · المسرد · آخر تحديث: سبتمبر 2026

ما الذي تقيسه المقارنة فعلًا

تحمل خلية مخطط footprint رقمين لكل سعر: الحجم الذي جرى تداوله عند الـ bid (بائعون عدوانيون يضربون العروض) والحجم الذي جرى تداوله عند الـ ask (مشترون عدوانيون يرفعون الطلبات). ويقارن اختبار الاختلال هاتين الكميتين ويعلّم الخلية حين يتجاوز أحد الجانبين مضاعفًا من الآخر. ولأنه محسوب من صفقات منفَّذة، فالاختلال سجل لعدوانية وقعت بالفعل، لا أمرًا محددًا قابعًا ينتظر في الدفتر.

ويوجد عُرفان لتحديد الرقمين اللذين يُقارَنان. فالعُرف القُطري، الذي تستعمله ATAS وتستعمله Senzoukria، يقارن ask عند السعر P بـ bid عند P ناقص تيك واحد في اختلال الشراء، ويقارن bid عند P بـ ask عند P زائد تيك واحد في اختلال البيع. أما العُرف العمودي، المستعمل افتراضيًا في Numbers Bars لدى Sierra Chart، فيقارن bid وask في الصف نفسه. والعُرفان يُنتجان علامات مختلفة على الشمعة نفسها، لذا ينبغي للمخطط أن يذكر دائمًا أيّهما يستعمل.

اختلال شراء: ask(P) لا يقل عن k أضعاف bid(P ناقص تيك واحد)، مع تجاوز ask(P) كميةً دنيا.
اختلال بيع: bid(P) لا يقل عن k أضعاف ask(P زائد تيك واحد)، مع تجاوز bid(P) الكميةَ الدنيا نفسها.
لا يجري فحص شراء على أدنى صف في الشمعة ولا فحص بيع على أعلى صف، لأن الجار القُطري غير موجود هناك.
الصفر على الجانب المقارَن لا نسبة منتهية له؛ ويُعالَج بحارس الكمية الدنيا بدل تقديمه اختلالًا لا نهائيًا.

قراءة الاختلال في سياقه

الاختلال المنعزل الواحد يقول إن سعرًا واحدًا كسبه أحد الطرفين. وهو معطى، لا إعداد صفقة.
عدة مستويات معلَّمة متتالية في الاتجاه نفسه تُكوّن اختلالات متراكمة، وهي النمط الذي تقصده معظم الأدلة بالمبادرة.
الاختلال الذي يصطدم بمستوى يتوقف عنده السعر أبلغ من الاختلال وحده؛ اقرأه مع الامتصاص والدلتا.
تتوقف الاختلالات على تجميع الأسعار. فإعادة تجميع أربعة تيكات في صف واحد تغيّر الأقطار الموجودة وأيّها يتجاوز العتبة، كما يوضح دليل إعدادات NQ وMNQ.

داخل Senzoukria

على مخطط footprint تُلوَّن الاختلالات في الخلايا مباشرةً. ويُضبط تلوين الخلايا من قائمة المؤشرات، تحت قسم تلوين الخلايا (عام) في مدخل Stacked Imbalances: المعدل، ويُذكر بالنسبة المئوية (200% افتراضيًا)، ومرشّح الحجم (30 افتراضيًا)، والفارق الأدنى (10 افتراضيًا)، إضافةً إلى مفتاح تجاهل الصفر. وتبقى إعدادات الخلايا هذه فاعلة حتى حين تُطفأ طبقة Stacked Imbalances نفسها. ويُحصيها مؤشران في الكتالوج لكل شمعة ضمن مجموعة Tape & flow: مؤشر Diagonal Imbalances الذي يُحصي العلامات ويسمح للمستوى الواحد بحمل علامة شراء وعلامة بيع معًا، ومؤشر Imbalance Levels الذي يُحصي المستويات السعرية المختلة المتمايزة. وكلاهما يعتمد افتراضيًا نسبةً k تساوي 3 (وهو الاختبار نفسه لمعدل 300%) وكميةً دنيا قدرها 10، وكلاهما لا يُرجع قيمة حين يكون حجم التيك للأداة مجهولًا، لأن المقارنة القُطرية تحتاج إلى شبكة أسعار الأداة.

أما الأنواع المتراكمة فتتناولها فقرة الاختلالات المتراكمة. وبيانات السوق يفوترها مزوّد بياناتك؛ والبرمجية تحسب العلامات من تغذية bid × ask التي تتلقاها.

أخطاء شائعة

تعليم اختلالات بلا أرضية حجم دنيا، فتُحتسب مقارنة 3 مقابل 1 على كمية ضئيلة كما تُحتسب مقارنة 300 مقابل 100.
معاملة منطقة اختلال كأنها أمر محدد غير منفَّذ سيُدافَع عنه عند العودة إليها.
مقارنة مخططات يستعمل أحدها العُرف القُطري والآخر العمودي دون تسمية أيّهما.
نقل نسبة مضبوطة على عقد إلى عقد آخر يختلف عمق طابوره.

هذه الصفحة بلغات أخرى

أسئلة شائعة

هل الاختلال إشارة شراء أم بيع؟: ليس أيًّا منهما بمفرده. فالاختلال يسجّل أن أحد طرفي السوق كان أشد عدوانية عند سعر بعينه خلال شمعة بعينها. أما هل تستمر تلك العدوانية أم تُمتص أم تنعكس فملاحظة منفصلة تحتاج إلى الشموع التالية وإلى الدلتا وإلى المستويات المحيطة. عامِل الاختلال الواحد وصفًا لا تعليمة.
لماذا يُظهر مخططي اختلالات أقل بكثير من مخطط صديقي على السوق نفسه؟: الإعدادات الثلاثة التي تحدد العدد هي عتبة النسبة، والكمية الدنيا، وتجميع الأسعار بعدد التيكات في الصف. كما يغيّر العُرف العمودي في مقابل القُطري الخلايا المؤهلة. ومخططان يختلفان في أي من هذه القيم سيعلّمان خلايا مختلفة حتى على التغذية نفسها والشموع نفسها، فقارِن الإعدادات قبل أن تقارن الصور.
ماذا يحدث حين يكون الجانب المقارَن صفرًا؟: النسبة ذات المقام الصفري غير معرّفة، فلا يمكن تسمية الخلية اختلال 300 بالمئة ولا 100 بالمئة. وتعالج Senzoukria ذلك بحارس الكمية الدنيا: يجب أن يتجاوز الجانب المعلَّم الحدَّ الأدنى مع ذلك، ولا يُرقّى القُطر الفارغ إلى نسبة لا نهائية. وقد تستبعد منصات أخرى هذه الخلايا أو تعلّمها على حدة؛ تحقّق من العُرف بدل الافتراض.