Squilibrio (imbalance bid/ask)

Uno squilibrio è una cella del footprint in cui il volume di un lato del mercato supera quello del lato opposto di un rapporto configurato, confrontato quasi sempre in diagonale: il volume all'ask di un prezzo contro il volume al bid un tick più sotto. Segnala un prezzo in cui hanno dominato i compratori o i venditori aggressivi, e descrive volume eseguito, non ordini in attesa.

Senzoukria · Glossario · Aggiornato a settembre 2026

Che cosa misura davvero il confronto

Una cella del footprint porta due numeri per prezzo: il volume scambiato al bid (venditori aggressivi che colpiscono i bid) e il volume scambiato all'ask (compratori aggressivi che prendono le offerte). Un test di squilibrio confronta queste due quantità e segnala la cella quando un lato supera un multiplo dell'altro. Poiché è calcolato sulle esecuzioni, uno squilibrio è la registrazione di un'aggressione già avvenuta, non un ordine limite fermo nel book.

Esistono due convenzioni su quali numeri confrontare. La convenzione diagonale, usata da ATAS e da Senzoukria, confronta l'ask al prezzo P con il bid a P meno un tick per uno squilibrio in acquisto, e il bid a P con l'ask a P più un tick per uno squilibrio in vendita. La convenzione verticale, predefinita nelle Numbers Bars di Sierra Chart, confronta bid e ask sulla stessa riga. Le due producono segnali diversi sulla stessa barra, quindi un grafico dovrebbe sempre dichiarare quale adotta.

  • Squilibrio in acquisto: ask(P) è almeno k volte bid(P − 1 tick), e ask(P) supera una quantità minima.
  • Squilibrio in vendita: bid(P) è almeno k volte ask(P + 1 tick), e bid(P) supera la stessa quantità minima.
  • Nessun test di acquisto sulla riga più bassa della barra e nessun test di vendita sulla più alta, perché lì il vicino diagonale non esiste.
  • Uno zero sul lato confrontato non ha un rapporto finito; il caso è gestito dal filtro di quantità minima e non presentato come uno squilibrio infinito.

Leggere uno squilibrio nel contesto

  • Uno squilibrio isolato dice che un singolo prezzo è stato vinto da un lato. È un dato, non un setup.
  • Più livelli segnalati di fila nella stessa direzione formano squilibri impilati, il pattern che quasi tutte le guide chiamano iniziativa.
  • Uno squilibrio che arriva su un livello dove il prezzo poi si ferma dice più dello squilibrio da solo: leggilo insieme all'assorbimento e al delta.
  • Gli squilibri dipendono dal raggruppamento dei prezzi. Raggruppare quattro tick in una riga cambia quali diagonali esistono e quali superano la soglia, come mostra la guida alle impostazioni su NQ e MNQ.

In Senzoukria

Sul grafico footprint gli squilibri sono colorati direttamente nelle celle. La colorazione si configura dal menu Indicatori, nella sezione Colorazione delle celle (globale) della voce Stacked Imbalances: Rate, espresso in percentuale (predefinito 200%), Vol filter (predefinito 30) e Min diff (predefinito 10), più un interruttore Ignore zero. Queste impostazioni delle celle restano attive anche quando la sovrapposizione Stacked Imbalances è disattivata. Due indicatori del catalogo li contano per barra nel gruppo Tape & flow: Diagonal Imbalances, che conta i segnali e ammette che un livello porti sia un segnale di acquisto sia uno di vendita, e Imbalance Levels, che conta i livelli di prezzo distinti in squilibrio. Entrambi usano per impostazione predefinita un rapporto k di 3 (lo stesso test di un rate del 300%) e una quantità minima di 10, ed entrambi non restituiscono alcun valore quando il tick size dello strumento è sconosciuto, perché un confronto diagonale ha bisogno della griglia dei prezzi.

Le varianti impilate sono trattate nella voce sugli squilibri impilati. I dati di mercato sono fatturati dal tuo fornitore; il software calcola i segnali dal flusso bid × ask che riceve.

Errori frequenti

  • Segnalare squilibri senza alcun filtro di volume minimo, così che un confronto 3 contro 1 su size minuscole pesi quanto un 300 contro 100.
  • Trattare una zona di squilibrio come se fosse un ordine limite ineseguito che verrà difeso al ritorno del prezzo.
  • Confrontare grafici che usano la convenzione diagonale e quella verticale senza dichiararlo.
  • Portare un rapporto tarato su un contratto su un altro contratto con una profondità di coda diversa.

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Domande frequenti

Uno squilibrio è un segnale di acquisto o di vendita?
Da solo non è né l'uno né l'altro. Uno squilibrio registra che un lato del mercato è stato più aggressivo a un prezzo preciso durante una barra precisa. Se quell'aggressione prosegue, viene assorbita o si inverte è un'osservazione a parte, che richiede le barre successive, il delta e i livelli intorno. Prendi un singolo squilibrio come una descrizione, non come un'istruzione.
Perché il mio grafico mostra molti meno squilibri di quello di un altro sullo stesso mercato?
Le tre impostazioni che decidono il conteggio sono la soglia di rapporto, la quantità minima e il raggruppamento dei prezzi in tick per riga. Anche la convenzione verticale o diagonale cambia quali celle si qualificano. Due grafici con valori diversi su una qualsiasi di queste segnaleranno celle diverse anche sullo stesso flusso e sulle stesse barre: confronta le impostazioni prima di confrontare le immagini.
Che cosa succede quando il lato confrontato è a zero?
Un rapporto con denominatore zero non è definito, quindi la cella non può essere chiamata squilibrio al 300% o al 100%. Senzoukria gestisce il caso con il filtro di quantità minima: il lato segnalato deve comunque superare il minimo, e la diagonale vuota non viene promossa a rapporto infinito. Altre piattaforme possono escludere o marcare in modo speciale queste celle: verifica la convenzione invece di darla per scontata.