SQN (system quality number)

Il system quality number (SQN) è la radice quadrata del numero di operazioni moltiplicata per il risultato medio per operazione diviso per la deviazione standard dei risultati. Proposto da Van Tharp, scala uno Sharpe per operazione con la dimensione del campione, così che un edge costante su più operazioni ottenga un punteggio più alto dello stesso edge su meno operazioni.

Senzoukria · Glossario · Aggiornato a settembre 2026

Formula e intenzione

SQN = √N × (risultato medio per operazione ÷ deviazione standard dei risultati), dove N è il numero di operazioni. La frazione è l'indice di Sharpe per operazione; la radice quadrata di N la trasforma in una grandezza simile a una statistica t. Due sistemi con lo stesso Sharpe per operazione differiscono nell'SQN se uno ha prodotto quattro volte più operazioni: il suo SQN è doppio.

L'intenzione è premiare la costanza su molte operazioni invece di una media alta su poche. I risultati delle operazioni si esprimono di solito in R, così che la size e lo strumento non distorcano la deviazione standard.

Rapporto con le altre misure

  • L'SQN è lo Sharpe per operazione moltiplicato per √N. Uno Sharpe alto su dieci operazioni e uno Sharpe modesto su mille possono dare lo stesso SQN.
  • A differenza dell'aspettativa, è adimensionale una volta che i risultati sono in R.
  • A differenza del fattore di profitto, usa lo scarto di ogni operazione dalla media, quindi pochi valori fuori scala alzano la deviazione standard e abbassano il punteggio.
  • Non è corretto per il numero di configurazioni provate: sul migliore di una scansione è ottimista quanto qualunque altra statistica.

In Senzoukria

Il pannello delle performance del Replay riporta l'SQN nella sezione Qualità del sistema con la nota «√N × media / deviazione standard (Van Tharp). Tiene conto del numero di operazioni.» Il pannello scrive anche un verdetto breve a partire dal numero di operazioni e dall'SQN, con formule per nessun edge, debole, medio, solido e sospetto; il caso sospetto scatta quando la cifra è troppo bella per la dimensione del campione e sono poche operazioni a reggere il risultato. Quando l'SQN non è calcolabile, il verdetto invita a giudicare dalla curva, non da un numero assente.

Nel pannello di backtest l'SQN è uno dei criteri del walk-forward, descritto come qualità che tiene conto del numero di operazioni, accanto all'aspettativa per operazione e allo Sharpe per operazione.

Errori frequenti

  • Confrontare l'SQN tra campioni con numeri di operazioni molto diversi senza notare che il lavoro lo sta facendo √N.
  • Calcolarlo in dollari su strumenti diversi. Size e valore del tick gonfiano la deviazione standard.
  • Leggere le etichette di verdetto del desktop come certificazioni. Descrivono questo campione; il caso solido è formulato come il massimo che un backtest possa provare.
  • Ottimizzare una scansione sull'SQN e poi presentare lo stesso SQN come prova. Per quello serve lo Sharpe deflazionato.

Questa pagina in altre lingue

Domande frequenti

Perché l'SQN cresce con il numero di operazioni?
Perché la formula moltiplica lo Sharpe per operazione per la radice quadrata del numero di operazioni. L'ipotesi di progetto è che la stessa media e la stessa dispersione osservate su più operazioni siano una prova più forte di un edge reale. Quell'ipotesi cade quando le operazioni non sono indipendenti, per esempio molte operazioni dentro una stessa sessione che condividono lo stesso regime di mercato.
Che cosa significa il verdetto sospetto nel pannello del Replay?
Compare quando l'SQN è alto rispetto alla dimensione del campione, uno schema che di solito significa che poche operazioni grandi dominano il risultato. Il pannello suggerisce di guardare la distribuzione delle operazioni sotto il riepilogo. È un invito a esaminare, non un giudizio che la strategia sia sbagliata.