Дисбаланс (bid/ask)

Дисбаланс — это ячейка футпринта, где объём на одной стороне рынка превышает объём противоположной стороны в заданное число раз, чаще всего при диагональном сравнении: объём по ask на одной цене против объёма по bid на тик ниже. Он отмечает цену, где доминировали агрессивные покупатели или продавцы, и описывает исполненный объём, а не заявки в стакане.

Senzoukria · Глоссарий · Обновлено: сентябрь 2026

Что на самом деле сравнивается

Ячейка футпринта несёт два числа на каждую цену: объём, прошедший по bid (агрессивные продавцы бьют по покупкам), и объём, прошедший по ask (агрессивные покупатели снимают предложения). Тест на дисбаланс сравнивает эти две величины и отмечает ячейку, когда одна сторона превышает другую в заданное число раз. Поскольку он считается по исполненным сделкам, дисбаланс — это запись уже состоявшейся агрессии, а не лежащая в стакане лимитная заявка.

Какие именно два числа сравниваются, определяется одним из двух соглашений. Диагональное, принятое в ATAS и в Senzoukria, для дисбаланса покупателей сравнивает ask на цене P с bid на P минус один тик, а для дисбаланса продавцов — bid на цене P с ask на P плюс один тик. Вертикальное соглашение, принятое по умолчанию в Numbers Bars у Sierra Chart, сравнивает bid и ask в одной строке. На одном и том же баре они дают разные флаги, поэтому график всегда должен указывать, какое из них используется.

  • Дисбаланс покупателей: ask(P) не меньше чем в k раз превышает bid(P − 1 тик), и ask(P) проходит минимальный объём.
  • Дисбаланс продавцов: bid(P) не меньше чем в k раз превышает ask(P + 1 тик), и bid(P) проходит тот же минимум.
  • На нижней строке бара проверка покупателей не делается, а на верхней — проверка продавцов, потому что диагонального соседа там нет.
  • Ноль на сравниваемой стороне не даёт конечного отношения; такой случай обрабатывается защитой по минимальному объёму, а не подаётся как бесконечный дисбаланс.

Как читать дисбаланс в контексте

  • Одиночный дисбаланс говорит, что одну цену выиграла одна сторона. Это наблюдение, а не сетап.
  • Несколько отмеченных уровней подряд в одном направлении образуют сложенные дисбалансы — именно этот рисунок большинство руководств называет инициативой.
  • Дисбаланс, упирающийся в уровень, где цена затем останавливается, информативнее, чем дисбаланс сам по себе; читайте его вместе с поглощением и дельтой.
  • Дисбалансы зависят от группировки цен. Объединение четырёх тиков в одну строку меняет то, какие диагонали существуют и какие проходят порог, — это показано в руководстве по настройкам NQ и MNQ.

В Senzoukria

На графике футпринта дисбалансы раскрашиваются прямо в ячейках. Раскраска настраивается из меню индикаторов, в разделе «Cell coloring (global)» записи «Stacked Imbalances»: «Rate» в процентах (по умолчанию 200 %), «Vol filter» (по умолчанию 30) и «Min diff» (по умолчанию 10), плюс переключатель «Ignore zero». Эти настройки ячеек остаются активными, даже когда сам оверлей «Stacked Imbalances» выключен. Два индикатора каталога считают дисбалансы по барам в группе «Tape & flow»: «Diagonal Imbalances» считает флаги и допускает, чтобы один уровень нёс одновременно флаг покупателей и флаг продавцов, а «Imbalance Levels» считает различные цены с дисбалансом. У обоих по умолчанию отношение k равно 3 (тот же тест, что ставка 300 %) и минимальный объём 10, и оба не возвращают значения, когда размер тика инструмента неизвестен, поскольку диагональное сравнение требует ценовой сетки инструмента.

Сложенные варианты разобраны в статье о сложенных дисбалансах. Рыночные данные оплачиваются вашему поставщику; программа лишь вычисляет флаги по получаемому потоку bid × ask.

Частые ошибки

  • Отмечать дисбалансы без нижней границы по объёму, когда сравнение 3 против 1 на крошечном размере весит столько же, сколько 300 против 100.
  • Воспринимать зону дисбаланса так, будто это неисполненная лимитная заявка, которую будут защищать при возврате.
  • Сравнивать графики с диагональным и вертикальным соглашением, не указывая, какое где.
  • Переносить отношение, подобранное на одном контракте, на другой с иной глубиной очереди.

Эта страница на других языках

Частые вопросы

Дисбаланс — это сигнал на покупку или на продажу?
Сам по себе ни то, ни другое. Дисбаланс фиксирует, что на конкретной цене в конкретном баре одна сторона рынка была агрессивнее. Продолжится ли эта агрессия, будет ли она поглощена или развернётся — отдельное наблюдение, для которого нужны следующие бары, дельта и соседние уровни. Считайте одиночный дисбаланс описанием, а не указанием.
Почему на моём графике дисбалансов гораздо меньше, чем у знакомого на том же рынке?
Количество определяют три настройки: порог отношения, минимальный объём и группировка цен в тиках на строку. Вертикальное или диагональное соглашение тоже меняет, какие ячейки проходят. Два графика с разными значениями любой из них отметят разные ячейки даже на одном потоке и на тех же барах, поэтому сравнивайте настройки, прежде чем сравнивать картинки.
Что происходит, когда сравниваемая сторона равна нулю?
Отношение с нулевым знаменателем не определено, поэтому ячейку нельзя назвать дисбалансом в 300 или 100 процентов. Senzoukria обрабатывает это защитой по минимальному объёму: отмечаемая сторона всё равно обязана пройти минимум, а пустая диагональ не превращается в бесконечное отношение. Другие платформы могут исключать такие ячейки или помечать их особо — проверяйте соглашение, а не предполагайте.