Лента сделок (time and sales)

Лента сделок, она же time and sales, — это хронологический список исполненных сделок рынка, каждая со своей меткой времени, ценой, размером и, на потоке с меткой агрессора, признаком того, снял ли ордер предложение или ударил по покупке. Любое чтение футпринта, дельты и накопленной дельты — это агрегирование данного потока, и смысл его целиком зависит от того, какая площадка его передала.

Senzoukria · Глоссарий · Обновлено: сентябрь 2026

Что содержит одна строка ленты

Руководство по торговле orderflow называет этот поток сырьём для всего остального. Футпринт — это лента, разложенная по ценам внутри каждого бара; накопленная дельта — поле агрессора той же ленты, просуммированное с открытия сессии; тепловая карта приходит из другого потока, из лежащих заявок, и отвечает на другой вопрос.

  • Метку времени с тем разрешением, которое даёт поток; футпринт группирует их по барам.
  • Цену на тиковой сетке инструмента.
  • Размер: в контрактах для фьючерсов или в единицах и нотионале для крипты.
  • Сторону агрессора на потоках, которые её передают: сделка по ask — агрессивная покупка, сделка по bid — агрессивная продажа. Дельта — это объём по ask минус объём по bid, построенные по этому полю, по уровням и по барам.
  • Иногда код площадки или условия сделки, что важно, когда один символ питают несколько торговых движков.

Чья это лента

Лента всегда принадлежит площадке. На централизованной бирже вроде CME площадка и есть биржа, поэтому её лента — это лента рынка. У спотового форекса нет ни центрального стакана, ни консолидированной ленты, поэтому лента розничного брокера описывает исполнения этого брокера и его поставщиков ликвидности, а не валютный рынок; руководство по данным orderflow на форексе разбирает, что на самом деле сообщает каждый тип потока. В крипте каждая биржа публикует собственный поток сделок, и футпринт по одной бирже описывает только её.

Родственная ловушка — тиковый счётчик объёма на потоке котировок: количество обновлений цены не является проторгованным размером и ленту не образует.

В Senzoukria

Программа восстанавливает каждую сделку со стороной агрессора в bid × ask по ценам — это тип футпринта «Bid × Ask» и основа для типов ячеек «Delta», «Volume» и «Trades». Скорость ленты доступна как «Tape Speed» в группе «Tape & flow»: она нормирует количество сделок на известную прошедшую длительность бара по окну (по умолчанию 5 баров); в заметке сказано, что временные бары могут использовать объявленную длительность, счётным барам нужна наблюдаемая длительность, а неизвестная длительность даёт разрыв, а не предполагаемый темп. «Tape speed EMA» даёт сглаженное число сделок на бар. Фильтр «Big Trades» на странице тепловой карты выделяет крупнейшие принты недавней ленты в виде пузырей. Саму ленту поставляет подключённый источник данных — Rithmic, мост NinjaTrader, Databento или крипто-биржа, — и оплачивается она этому поставщику.

Частые ошибки

  • Читать ленту, смешивающую несколько площадок под одним символом, как будто это один стакан.
  • Считать, что поток передаёт сторону агрессора, когда он передаёт только последнюю цену и размер; без стороны дельту вычислить нельзя, а у футпринта нет разбиения bid × ask.
  • Сравнивать скорость ленты между типами баров, где длительность бара определена по-разному.
  • Принимать обновления котировок за сделки.

Эта страница на других языках

Частые вопросы

Как определяется сторона агрессора в ленте?
На биржевых потоках, которые её публикуют, флаг агрессора входит в сообщение о сделке и говорит, сопоставился ли входящий ордер с лежащими ask или лежащими bid. Там, где поток её не публикует, платформы выводят её из того, прошёл ли принт по ask или выше либо по bid или ниже в тот момент. Такой вывод — это соглашение, и две платформы могут пометить один и тот же принт по-разному; это одна из причин, по которым значения дельты в разных инструментах расходятся.
Почему мой футпринт не совпадает с окном сырой ленты?
Футпринт агрегирует ленту по барам и по ценовым строкам, поэтому одна строка может суммировать много принтов, а группировка по нескольку тиков на строку суммирует ещё и несколько цен. Если платформа применяет фильтр минимального объёма, тонкие ячейки скрываются. Исходные принты те же; разница в группировке и отображении, и поэтому группировку следует указывать вместе с любым наблюдением.
Можно ли читать ленту сделок на крипте и форексе?
На крипте да, по каждой бирже отдельно: каждая площадка публикует свои исполненные сделки, и Senzoukria читает их только для анализа, без какой-либо маршрутизации ордеров по крипте. На спотовом форексе консолидированной ленты не существует, поэтому то, что брокер называет time and sales, — это его собственные исполнения. У биржевых валютных фьючерсов единая центральная лента есть, и именно в такой формулировке на вопрос можно ответить футпринтом.