Дисбаланс очереди (QI)

Дисбаланс очереди (QI) — это знаковое число от −1 до +1, сравнивающее объём, стоящий на лучшем bid, с объёмом, стоящим на лучшем ask: QI = (объём bid − объём ask) / (объём bid + объём ask). Положительные значения означают более тяжёлую очередь на покупку, отрицательные — более тяжёлую очередь на продажу.

Senzoukria · Глоссарий · Обновлено: сентябрь 2026

Определение

Дисбаланс очереди берёт два числа с вершины DOM — стоящий объём на лучшем bid и стоящий объём на лучшем ask — и сжимает их в одно знаковое отношение. При 40 на покупку и 10 на продажу QI = (40 − 10) / (40 + 10) = +0,6. При равных очередях он равен 0; когда весь объём на ask — −1. Это снимок: он говорит, куда стакан наклонён прямо сейчас, а не как он менялся.

Снимок против потока

QI часто показывают рядом с OFI, и эту пару легко спутать. QI — состояние лучшего уровня в мгновение. OFI — накопленное изменение стакана за интервал, обычно по нескольким уровням. У стакана может быть сильно положительный QI при падающем OFI: очередь на покупку всё ещё больше, но её снимают. Информация как раз в чтении обоих вместе.

  • QI положительный и OFI положительный: bid тяжелее и продолжает тяжелеть.
  • QI положительный и OFI отрицательный: bid тяжелее, но истончается; наклон может не удержаться.
  • QI около нуля: лучший уровень сбалансирован; сигналы очереди в этот момент значат мало, каким бы ни был OFI.

Предел этого показания

Гулд и Бонарт (2016) обнаружили на акциях с крупным тиком, что знак QI несёт вневыборочную информацию о направлении следующего изменения средней цены. Механизм по большей части механический: тонкая очередь опустошается раньше толстой. Это один тик информации, обусловленный спредом и позицией в очереди, и сам по себе он не является торговым преимуществом. Его практическая польза — понять, согласен ли стакан со сделкой, взятой на уровне, выбранном по другим причинам.

В Senzoukria

QI — первое число в шкале QI / OFI индикатора Microstructure (quant), в группе Quant models панели индикаторов. Шкала включается переключателем QI / OFI gauge и может отображаться без линии микроцены. Окраска использует мёртвую зону ±0,15, чтобы сбалансированный стакан читался как отсутствие сигнала, а не мерцал между зелёным и красным. QI использует только лучший уровень, каким бы ни был параметр OFI levels. Нужны живые объёмы лучших bid и ask из потока.

Типичные ошибки

  • Считать большой положительный QI сигналом на покупку на ближайшие несколько пунктов; он касается следующего тика.
  • Игнорировать позицию в очереди. Тяжёлый bid, в конце которого вы стоите, не исполнит вас до того, как его выберут.
  • Читать QI на инструменте с широким спредом, где лучший уровень — малая часть картины.
  • Путать его с дисбалансом на футпринте, который строится на исполненном объёме, а не на стоящем.

Эта страница на других языках

Частые вопросы

Использует ли дисбаланс очереди несколько уровней стакана?
В стандартной форме нет: QI определён только на лучших bid и ask. Многоуровневые расширения существуют, но значение, показанное в шкале QI / OFI в Senzoukria, — это отношение по лучшему уровню, тогда как OFI рядом с ним интегрирует заданное число уровней.
Почему шкала почти всё время серая?
Мёртвая зона ±0,15 намеренно оставляет малые наклоны нейтральными. Стакан, лишь слегка тяжелее с одной стороны, постоянно переворачивается, и окрашивание каждого такого переворота дало бы шум, а не показание. Подсветка появляется, только когда наклон отчётлив.