Come leggere il DOM (profondità di mercato)
Il DOM è il book degli ordini in tempo reale: la scala dei bid e degli ask in attesa attorno al prezzo corrente. Mostra la liquidità visibile e le sue variazioni; da solo non stabilisce né size nascoste né intenzioni. Ecco come si legge la scala.
Senzoukria · Guide · Aggiornato a settembre 2026
Il DOM — Depth of Market, chiamato anche book degli ordini o scala — è la vista più grezza dell’order flow. È una colonna di prezzi in tempo reale con i bid in attesa impilati sotto il mercato e gli ask in attesa impilati sopra. La heatmap di liquidità e il footprint mostrano rispettivamente lo storico della profondità e gli scambi eseguiti; il footprint non è una ricostruzione della scala.
Operare sulla scala stessa — misurare lo spread, la size cumulata che gli sta dietro e capire quando un grosso ordine visibile merita cautela — è trattato nella guida al trading con il DOM. Scegliere la piattaforma che ti mostra la scala è un’altra questione, affrontata in software di trading DOM.
Anatomia della scala
- Colonna dei prezzi (al centro) — ogni riga è un livello di prezzo, con il miglior bid e il miglior ask al centro, dove si trova lo spread.
- Size al bid (sotto) — ordini limite di acquisto in attesa sotto il mercato.
- Size all’ask (sopra) — ordini limite di vendita in attesa sopra il mercato.
- Colonne volume / ultimo scambio — ciò che si sta davvero eseguendo a ogni livello in questo momento, così vedi l’aggressività incontrare la size in attesa.
Che cosa dice la size in attesa
Liquidità impilata
Più livelli consistenti allineati sullo stesso lato formano una mensola di liquidità: una zona che il mercato dovrebbe masticare per proseguire. I bid impilati sotto il prezzo possono reggere un ritracciamento; gli ask impilati sopra possono mettere un tetto a un rialzo. Se poi reggano davvero è la domanda successiva.
Ritiro degli ordini e spoofing
Una riduzione della size visibile può riflettere una cancellazione, un’esecuzione o un cambiamento nel flusso disponibile. Usa i dati a eventi per distinguere queste osservazioni. La scomparsa vicino al prezzo non prova intenzione né manipolazione.
Assorbimento e iceberg
Un volume aggressivo consistente con poco avanzamento di prezzo è compatibile con liquidità passiva che gli va incontro. Il ripristino può avere più spiegazioni; da solo non conferma un iceberg nativo. Il CME documenta la differenza tra l’MBO anonimo, ordine per ordine, e l’MBP aggregato. Verifica che cosa conservano davvero il flusso e l’applicazione.
Il grande limite del DOM (e come rimediare)
Il DOM grezzo mostra solo l’adesso: sfarfalla e si azzera a ogni tick, quindi è difficile vedere come si è comportato un livello negli ultimi minuti. È esattamente ciò che risolve una heatmap di liquidità: registra il DOM nel tempo, e muri, ritiri e ricariche diventano pattern visibili invece di una sfocatura. Leggi la scala per l’istante, la heatmap per lo storico.
Da ricordare: il DOM mostra la profondità visibile. Confronta le sue variazioni con le esecuzioni e conserva i limiti dei dati mancanti; la scala non può rivelare tutti i partecipanti né le intenzioni nascoste.
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Domande frequenti
- Che cos’è il DOM nel trading?
- Il DOM (Depth of Market, profondità di mercato), chiamato anche book degli ordini o scala, è l’elenco in tempo reale degli ordini limite in attesa attorno al prezzo corrente. Indica quanti contratti sono in acquisto a ogni prezzo sotto il mercato e in vendita a ogni prezzo sopra: la liquidità che aspetta di essere eseguita.
- Che differenza c’è tra il DOM e un grafico footprint?
- Il DOM mostra ordini limite in attesa, passivi: liquidità che non è ancora stata scambiata. Il footprint mostra ordini a mercato eseguiti, aggressivi: ciò che è già stato scambiato. Il DOM descrive la liquidità visibile in attesa; il footprint descrive le esecuzioni. Sono le due facce dello stesso order flow.
- Che cos’è lo spoofing sul DOM?
- Una cancellazione è osservabile; l’intenzione manipolativa non è stabilita da un’istantanea del DOM. Un muro che sparisce vicino al prezzo può avere più spiegazioni. Non etichettare ogni ordine ritirato come spoofing.
- Che cos’è un ordine iceberg?
- Un iceberg espone solo una parte della quantità totale. Un ripristino ripetuto della size visibile può essere compatibile con una riserva nascosta, ma la profondità aggregata da sola non la distingue da più ordini indipendenti né prova l’identità di un partecipante.