Come leggere un grafico footprint (guida per iniziare)

Una candela normale ti dà quattro numeri: apertura, massimo, minimo, chiusura. Un grafico footprint ti dice che cosa è successo davvero dentro quella candela: il volume al bid e all’ask scambiato a ogni singolo livello di prezzo. È la differenza tra sapere che la barra ha chiuso tre punti più su e sapere dove sono entrati i compratori, dove i venditori li hanno assorbiti e dove il delta si è ribaltato.

Questa guida legge un footprint una cella alla volta. Per il quadro più ampio — gli schemi che ci operi sopra e il posto che occupa tra gli altri strumenti di order flow — vedi l’hub trading con il footprint.

Anatomia di una cella di footprint

Ogni candela è divisa in righe, una per livello di prezzo. Ogni riga è una cella che mostra due numeri, di solito scritti bid × ask:

• Volume al bid (a sinistra): operazioni eseguite al prezzo bid. Sono venditori aggressivi che colpiscono il bid (vendite a mercato).
• Volume all’ask (a destra): operazioni eseguite al prezzo ask. Sono compratori aggressivi che prendono l’offerta (acquisti a mercato).

Il numero derivato più importante è il delta = ask − bid. Un delta positivo significa che a quel livello gli aggressori erano i compratori; uno negativo, che erano i venditori. Approfondisci nella nostra guida al delta cumulato.

Le quattro cose da leggere su ogni footprint

1. Delta: chi ha il controllo

Guarda se ogni livello (e la candela nel suo insieme) è dominato dai compratori o dai venditori. Una candela rialzista sana mostra un delta progressivamente positivo. Il campanello d’allarme è la divergenza di delta: una candela che chiude verde mentre il delta è negativo. Vuol dire che il prezzo è salito nonostante una vendita aggressiva netta: i bid in attesa hanno assorbito i venditori (acquisto passivo). È una divergenza da tenere d’occhio, non un’inversione di per sé, e non dice nulla su chi fossero i compratori.

2. Squilibri: dove si concentra l’aggressività

Uno squilibrio (imbalance) è una cella in cui un lato schiaccia l’altro: la regola empirica più comune è un rapporto di 3:1 o più tra l’ask di un livello e il bid del livello sottostante (confronto in diagonale). Gli squilibri segnalano zone di aggressività direzionale. Quando se ne impilano diversi nella stessa direzione (squilibri impilati), è momentum istituzionale, non rumore. Spiegazione completa in lo squilibrio di order flow.

3. Assorbimento: dove difendono i grandi

L’assorbimento è un forte volume aggressivo su un prezzo che non riesce a muovere il prezzo. Se migliaia di contratti colpiscono il bid su un livello e il prezzo tiene, un grosso compratore passivo sta assorbendo la vendita. Quei livelli diventano supporti o resistenze che contano. Vedi l’assorbimento nel trading per capire come confermarlo.

4. POC del footprint e stopping volume

Il POC del footprint è il livello di prezzo con il volume maggiore dentro la candela: viene spesso rivisitato sulla barra successiva. Lo stopping volume è un’esplosione di volume all’estremo di un movimento: compratori o venditori che si esauriscono, un preludio frequente a un’inversione.

Candela sana o trappola

Una candela rialzista pulita di solito si presenta così:

• Il delta diventa progressivamente positivo.
• Il volume maggiore sta nella parte centrale o bassa della barra (l’avvio).
• Poco volume in alto: poca resistenza fino alla chiusura.

Una candela da trappola rialzista le somiglia in superficie, ma si legge in modo diverso:

• Il delta è negativo anche se la candela chiude più in alto (divergenza).
• Grande volume al bid vicino ai massimi: venditori che assorbono i compratori nella forza.
• È il classico setup da possibile inversione.

Modalità di visualizzazione

Quasi tutte le piattaforme, Senzoukria compresa, permettono di cambiare il modo in cui le celle vengono disegnate:

• Bid/Ask: il volume grezzo al bid e all’ask su ogni livello (la modalità predefinita).
• Delta: il delta netto per livello, colorato in verde o rosso.
• Volume: il volume totale per livello, senza separare bid e ask.

Un filtro di volume minimo nasconde le celle sottili perché il quadro non anneghi nel rumore, e la dimensione della cella (in tick) controlla quanto è granulare la scomposizione: celle più piccole, più dettaglio. Sono impostazioni legate al contratto: per una configurazione lavorata sui futures Nasdaq, vedi l’order flow di NQ e MNQ.

Errori frequenti di chi inizia

• Leggere il delta isolato. Il delta conferma o contraddice il prezzo: leggili insieme.
• Chiamare squilibrio ogni cella 2:1. Usa una soglia di rapporto vera e un volume minimo, altrimenti segnalerai rumore sui livelli sottili.
• Ignorare il contesto. La stessa divergenza significa cose diverse con volatilità alta o bassa, e su un livello chiave o a metà range.
• Leggere il footprint su un timeframe troppo alto per mostrare le singole stampe.

Guardalo su dati dal vivo

Il modo più rapido per imparare il footprint è vederlo costruirsi tick per tick su un mercato che operi. Senzoukria disegna grafici footprint nativi dal tuo feed NinjaTrader, Apex / Rithmic o crypto, con il volume di sessione lato broker accanto al tuo conteggio, così i numeri coincidono con quelli che mostra il tuo broker.