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Se hai letto la nostra guida su come leggere un grafico footprint, sai già che delta = volume all’ask − volume al bid: l’aggressione netta di una singola candela o di un livello. Il delta cumulato (CVD) fa un passo in più: somma quel delta barra dopo barra per tutta la sessione.
Come si costruisce il delta cumulato
Parti da zero all’inizio della sessione. A ogni candela, aggiungi il suo delta al totale progressivo. Una sequenza di candele dominate dai compratori spinge il CVD verso l’alto; le candele dominate dai venditori lo trascinano verso il basso. Il risultato è un’unica linea che rappresenta la pressione netta esercitata dai trader dall’apertura — un’informazione che col solo prezzo semplicemente non vedi.
- CVD in salita — i compratori aggressivi hanno il controllo.
- CVD in discesa — i venditori aggressivi hanno il controllo.
- CVD piatto — flusso equilibrato, nessun bias direzionale.
Il segnale che conta: la divergenza
Il CVD dà il meglio quando contraddice il prezzo. Due setup classici:
- Divergenza ribassista — il prezzo segna un massimo più alto mentre il CVD fa un massimo più basso. I compratori pagano di più, ma con meno aggressività di prima. Il rialzo si sta esaurendo.
- Divergenza rialzista — il prezzo segna un minimo più basso mentre il CVD tiene o sale. I venditori spingono, ma la vendita aggressiva si sta prosciugando.
Una divergenza su un livello significativo — abbinata ad assorbimento sul footprint — è una lettura molto più solida di ciascuno dei due segnali da solo.
CVD e assorbimento
Quando il CVD continua a salire ma il prezzo si pianta, qualcuno sta assorbendo gli acquisti con ordini limite passivi. Delta in salita + prezzo piatto è uno dei segnali di assorbimento più puliti, e spesso precede un movimento brusco appena l’aggressore molla.
Errori comuni con il CVD
- Tradare il numero grezzo. Il valore assoluto del CVD è molto meno utile della sua pendenza e delle sue divergenze dal prezzo.
- Ignorare l’ancoraggio alla sessione. Confronta il CVD all’interno della stessa sessione; un valore trascinato da ieri non è confrontabile.
- Dimenticare il contesto di volatilità. Una divergenza in un mercato tranquillo è un segnale più pulito della stessa divergenza in un tape violento, guidato dalle notizie.
In sintesi: il prezzo ti dice dove si trova il mercato; il delta cumulato ti dice con quanta forza i trader spingono per tenerlo lì. Tieni d’occhio il momento in cui i due non vanno d’accordo.
Segui il CVD in tempo reale
Senzoukria traccia il delta cumulato accanto al footprint nativo, ancorato alla sessione e allineato al volume lato broker — così il CVD che leggi è il CVD che mostrerebbe il tuo broker. Collega un feed NinjaTrader, Apex / Rithmic o crypto e guardalo costruirsi in diretta.
Domande frequenti
- Che differenza c’è tra delta e delta cumulato?
- Il delta è il volume aggressivo netto di una singola candela o di un singolo livello di prezzo (ask meno bid). Il delta cumulato è la somma progressiva del delta di ogni candela nel corso della sessione, quindi mostra la pressione netta in acquisto o in vendita accumulata nel tempo.
- Cos’è una divergenza di CVD?
- Una divergenza di CVD si ha quando il prezzo segna un nuovo massimo o minimo ma il delta cumulato non lo segue — ad esempio il prezzo sale mentre il CVD resta piatto o scende. Segnala che il movimento non è sostenuto da flusso aggressivo e potrebbe restare a corto di benzina.
- Il delta cumulato si azzera?
- Per convenzione il CVD è ancorato all’apertura della sessione e si azzera a ogni sessione, così il valore assoluto è confrontabile da un giorno all’altro. Per fare trading contano soprattutto la forma e le divergenze, non il numero grezzo.