夜盘高点／低点
夜盘高点和低点，是期货时段开盘到常规交易时段开始之间成交过的最高价和最低价，它们被投射到该时段其余的时间上。在 CME 股指期货上，这个窗口从芝加哥时间 17:00 一直到 08:30 的现货开盘，因此这两个价位描述的是常规时段拍卖开始之前建立起来的区间。
Senzoukria · 术语表 · 更新于 2026 年 9 月
哪些 K 线算在内
期货几乎全天候交易，但股指合约的大部分成交量往往出现在与现货股市时段对应的常规交易时段里。夜盘，有时称为 ETH（延长交易时段），指的是从芝加哥时间 17:00 时段开盘一直到常规时段开盘的全部时间。它的高低点就是这个窗口内 K 线的极值，仅此而已；随后的常规时段不会再改变它们。
- CME 股指期货的常规时段开盘是芝加哥时间 08:30，也就是 17:00 时段开盘之后的第 930 分钟。因为两个时刻都在同一个时区，这个偏移量在夏令时切换时依然正确——夏令时切换发生在周日，市场休市。
- 其他合约的常规时段开盘时间不同。这个偏移量是一项设置，不是一个常数。
- 只有当时段在边界两侧都有 K 线时，这两个价位才有意义。一段还没有加载任何常规时段的夜盘区间，没有可以投射的对象。
开盘怎么用它们
- 常规时段在夜盘区间内部开盘，意味着这场拍卖是在均衡状态下开始的；夜盘的两个极值是最先要看的测试位置。
- 在区间之外开盘，会把整个夜盘留在价格的一侧。价格是接受这个新区域，还是回到区间里，在最初几根足迹图上就能看出来。
- 夜盘比常规时段稀薄，所以它的极值可能只是由很小的成交量确立的。一个由寥寥几手合约撑起来的价位，比一场大量成交撑起来的价位更容易被穿过去。
在 Senzoukria 中
这个叠加指标在指标面板 Profiles & levels 分组里叫 Overnight High/Low。它的参数 RTH open (min after 17:00 CT) 默认为 930，把边界放在芝加哥时间 08:30，对应 CME 股指合约；常规时段不同的品种可以改这个值。只有当加载的时段在边界两侧都有 K 线时，这两个价位才会被画出来。桌面端的历史数据界面也写明：CME 期货从周日芝加哥时间 17:00 交易到周五 16:00，每天 16:00 到 17:00 休市，这正是这些价位所依赖的时段框架。
常见误区
- 把夜盘区间与前一时段的区间混淆。夜盘属于当前时段；前一时段在上一次每日休市时就结束了。
- 用全球时间或 UTC 边界来定义常规时段开盘，那样一年会有两次相对芝加哥时间漂移一个小时。
- 把夜盘的极值直接当成强价位，却不去看是多少成交量确立了它。
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常见问题
- 夜盘区间包含周日晚上吗？
- 对周一的时段来说，包含。这一周从周日芝加哥时间 17:00 开始，那个晚上属于周一的交易日。因此周一的夜盘高低点，是从周日 17:00 CT 测量到周一 08:30 CT。
- 为什么我的图表上没有这两个价位？
- 最常见的原因是时段还没有走到常规时段开盘，或者只加载了常规时段的 K 线。这个叠加指标需要边界前后都有 K 线。请确认延长时段的数据正在被加载，并且常规时段的偏移量与你的合约相符。
- 我应该直接在夜盘极值上交易吗？
- 它们是参考价格，不是入场点。它们的价值来自价格回到那里时发生了什么，而那要靠当时的足迹图和深度报价来看。本站的 MNQ 指南讲了时段的选择，以及为什么从另一个合约搬过来的设置需要重新核对。