Chandelier Exit (short) 指标：公式、参数与读法
Chandelier Exit（空头）把价位从地板而不是天花板上悬起：它是回溯窗口内的最低低点加上平均真实波幅的倍数。下跌创出新低时价位随之下移，收盘反弹时则保持不动。
Senzoukria · 指标 · Updated September 2026
Chandelier Exit (short) — 波动率, 叠加在价格图上.
Chandelier Exit (short) 测量的是什么
每根K线上，研究取最近 N 根K线的最低低点，加上乘数 × ATR_N，默认值为 22 和 3。最低低点充当地板锚点：只要窗口内仍保留着它，收盘价的反弹就不会抬高价位，而这正是跟随收盘价的止损所欠缺的特性。两个组成部分共用同一个周期，与原始定义一致。空头一侧是独立的指标，而不是第二条线，因为同一时间只持有一个方向，不用的那一侧会一直挂在图上。
公式：代码中的实现
这不是别处常见的定义，而是所发布代码实际计算的内容，记录在实现旁边：
Chandelier Exit (short) — symétrique, suspendu au plancher : exit[i] = min(low, N barres)[i] + mult × ATR_N[i] Mêmes défauts (22, 3), même warm-up, même raison d'être livré à part que les stops ATR : on n'affiche pas le stop du sens qu'on ne porte pas.
如何解读
- 窗口每记录一个新低，线就下移一级，其余时间保持不动——一段平直并不是数据缺失，而是研究在等待。
- 如果价格反弹而线不动，两者之间的距离就是当前设置所能容忍的回撤。
- 如果在没有新低的情况下偏移明显变宽，说明 ATR 变大了：K线更大，同样的距离若用点数表示，现在会被普通波动穿越。
- 当最低低点滚出窗口时，价位会上升，所以下跌之后的平静盘整也会在没有任何反弹的情况下抬高这条线。
- 把它和空头 ATR 止损画在一起，可以看出锚点带来的区别：ATR 止损跟踪每一个收盘，而这一条只对新低和 ATR 作出反应。
参数与默认值
周期（默认 22，范围 1 至 200）同时设定低点窗口和 ATR；缩短周期会让线紧跟最近的低点，并在盘整期间更快上移。乘数（默认 3，范围 0.1 至 10）是低点上方以 ATR 计的偏移，也是决定价位能吸收多大反向波动的唯一杠杆。
| 参数 | 类型 | 默认值 | 取值范围 |
|---|---|---|---|
| Period | number | 22 | 1 – 200 |
| ATR multiplier | number | 3 | 0.1 – 10 |
它无法显示的内容
不会根据这条线发送任何订单——它是画出来的，不是交易出来的，下单需要单独的、经明确武装的交易路径。该价位对你的入场或风险敞口一无所知。它的锚点是窗口极值，因此旧低点过期时，它会因一个纯机械的事件而移动，而这并不是市场信号。在横盘市场中，低点锚和 ATR 都很稳定，这条线就变成一条平直的价位，不再有任何追踪行为。
相关指标
- True Range — 波动率
- Std Dev — 波动率
- Squeeze — 波动率
- Chaikin Volatility — 波动率
- Realized Vol — 波动率
- Skewness — 波动率
其他语言版本
Frequently asked questions
- 为什么空头 Chandelier Exit 在什么都没发生时也会上升？
- 锚点是最近 N 根K线的最低低点。当持有这个低点的K线移出窗口时，锚点变为窗口内剩下的次低K线，它更高，线也随之上升。市场不需要有任何动作——只是窗口向前滚动了。
- Chandelier Exit 可以用在加密货币图表上吗？
- 可以，它只需要最高价、最低价和收盘价，因此可以绘制在 Senzoukria 能显示图表的任何品种上。在加密货币品种上它仍是分析工具，因为应用不在这些市场下单。交易所行情数据由供应商收费，与订阅分开。
- Chandelier Exit 的 ATR 和低点窗口应该用同一个周期吗？
- 在原始定义中两者是同一个数字，Senzoukria 也是这样实现的，只有一个周期参数，默认 22。其道理在于，判断趋势的时间尺度应当与衡量其波动的时间尺度一致。把两者拆开，得到的将是另一个指标。