Indicador Spread Proxy (ticks): fórmula, ajustes y cómo leerlo
Spread Proxy estima lo ancho que estaba el libro durante una barra dividiendo el rango de la barra en ticks por el número de precios distintos que se negociaron realmente. Los valores bajos indican que hubo operaciones en casi todos los ticks del rango; los valores claramente por encima de 1, que el precio se saltó ticks entre operaciones.
Senzoukria · Indicadores · Updated September 2026
Spread Proxy (ticks) — Cinta y flujo, en su propio panel debajo del gráfico.
Qué mide Spread Proxy (ticks)
El rango se convierte a ticks y se redondea, ya que los precios están sobre la rejilla del instrumento y el redondeo solo elimina el ruido de coma flotante, y luego se divide por el número de niveles de precio distintos negociados. El razonamiento es mecánico: un libro con profundidad se ejecuta en cada tick que atraviesa, mientras que uno fino deja que el precio salte dos o tres ticks entre operaciones consecutivas. Ojo a la aritmética de una barra negociada entera: un rango de N ticks contiene N+1 precios, así que llenarlos todos da un valor justo por debajo de 1, y un valor exactamente igual a 1 significa que un precio dentro del rango no llegó a negociarse. Una barra negociada a un único precio devuelve 0, que es un resultado medido —cero ticks de rango sobre un nivel—, no un hueco. Es un proxy en sentido estricto: un spread instantáneo requiere profundidad tick a tick, y una barra de footprint agregada no la contiene.
La fórmula, tal como está implementada
No es la definición habitual en otros sitios: es lo que calcula el código que se distribuye, documentado junto a su implementación:
Proxy du spread — largeur effective du book : value = round((high − low) / tick) / nombre de niveaux distincts POURQUOI : un book épais imprime à CHAQUE tick du range (ratio ≈ 1) ; un book fin fait sauter le prix de deux, trois ticks entre deux prints (ratio > 1). C'est la meilleure approximation du spread moyen que permette une barre footprint : le spread instantané exige le DOM tick par tick, que la barre agrégée ne porte pas — le nom dit « proxy » et la doc dit pourquoi. Complète `volume-per-level` (orderflow3.ts, volume/niveaux) et `effort-vs-result` (tape.ts, volume/range) : ici ni l'un ni l'autre au numérateur — c'est la GÉOMÉTRIE seule, sans volume. Convention : range en ticks ARRONDI (les prix sont sur la grille de l'instrument, l'arrondi n'absorbe que le bruit flottant) ; niveaux comptés par CLÉ distincte. Une barre à un seul prix rend 0 — valeur mesurée (zéro tick de range), le dénominateur vaut 1. Tick size inconnu (« en ticks » n'a pas de sens sans grille) ou 0 niveau exploitable → PAS de point.
Cómo leerlo
- Los valores un poco por debajo de 1 describen una barra en la que se negociaron todos los ticks del rango, que es el estado normal de un instrumento líquido en una sesión activa.
- Los valores que suben por encima de 1 indican que el precio se salta ticks, señal de que el libro se ha adelgazado o de que un movimiento rápido ha superado la liquidez en reposo.
- Vigila la serie en torno a publicaciones programadas y cambios de sesión: un pico ahí es un comportamiento esperado, no una anomalía que interpretar.
- Compara el proxy con el propio histórico del mismo instrumento, nunca entre instrumentos, porque el tamaño de tick y las convenciones de cada contrato difieren.
- Unos valores elevados de forma sostenida son un aviso de liquidez, y cuentan sobre todo cuando dimensionas la posición o colocas stops, más que a la hora de elegir dirección.
Parámetros y valores por defecto
No hay ventana ni umbral: el cálculo queda totalmente determinado por la barra. El color y la longitud de suavizado son las únicas entradas, y el suavizado está en 1, así que lo que ves es el valor de cada barra. La serie bruta es de por sí irregular, de modo que un suavizado moderado hace legible la tendencia, a costa de aplanar las barras con huecos, que suelen ser justamente las que merece la pena ver.
| Parámetro | Tipo | Por defecto | Rango |
|---|---|---|---|
| Smoothing | number | 1 | 1 – 200 |
Lo que no muestra
No es un spread bid-ask medido. No lee el libro de órdenes, no ve las actualizaciones de cotización dentro de la barra y no distingue un mercado realmente ancho de un movimiento rápido en una sola dirección a través de un libro normal. No produce valor cuando se desconoce el tamaño de tick del instrumento o cuando no hay ningún nivel utilizable, y es inestable en barras de muy poco volumen, donde un par de operaciones determinan el ratio. Las barras construidas sobre intervalos de tiempo largos promedian precisamente los momentos de libro fino que la medida pretende sacar a la luz.
Indicadores relacionados
- Tape Speed — Cinta y flujo
- Diagonal Imbalances — Cinta y flujo
- Stacked Imbalances — Cinta y flujo
- Absorption Score — Cinta y flujo
- Unfinished Auctions — Cinta y flujo
- Effort vs Result — Cinta y flujo
Esta página en otros idiomas
Frequently asked questions
- ¿Se puede medir el spread bid-ask con un gráfico footprint?
- No directamente. Una barra de footprint agrega las operaciones ejecutadas por precio, así que no contiene las actualizaciones de cotización que exige una medida real del spread. Lo que sí se puede derivar es con qué densidad llenan los precios negociados el rango de la barra, que es la aproximación que traza este indicador y el motivo de que su nombre diga proxy.
- ¿Por qué el spread proxy queda un poco por debajo de 1 en una barra normal?
- Porque un rango de N ticks abarca N+1 precios. Cuando se negocian todos, el ratio es N dividido por N+1, justo por debajo de 1 y más cerca de 1 cuanto más ancha es la barra. Un valor exactamente igual a 1 significa que se saltó un precio dentro del rango, y los valores claramente por encima de 1, que se saltaron varios.
- ¿Por qué se dispara el spread proxy en los movimientos rápidos?
- Porque el precio atraviesa ticks sin negociar en ellos. Cuando la liquidez en reposo es escasa o se retira, las operaciones caen a dos o tres ticks de distancia, así que el rango en ticks crece más deprisa que el número de niveles distintos y el ratio sube. El pico describe cómo se negoció el movimiento, no hasta dónde llegó.