Indicatore Spread Proxy (ticks): formula, impostazioni e lettura
Spread Proxy stima quanto era largo il book durante una barra dividendo il range della barra in tick per il numero di prezzi distinti effettivamente scambiati. Valori bassi indicano stampe su quasi ogni tick del range; valori ben sopra 1 indicano che il prezzo ha saltato dei tick tra una stampa e l'altra.
Senzoukria · Indicatori · Updated September 2026
Spread Proxy (ticks) — Tape e flusso, in un pannello separato sotto il grafico.
Che cosa misura Spread Proxy (ticks)
Il range viene convertito in tick e arrotondato, perché i prezzi stanno sulla griglia dello strumento e l'arrotondamento elimina solo il rumore in virgola mobile, poi diviso per il numero di livelli di prezzo distinti scambiati. Il ragionamento è meccanico: un book spesso esegue su ogni tick che attraversa, mentre uno sottile lascia saltare il prezzo di due o tre tick tra stampe consecutive. Attenzione all'aritmetica di una barra scambiata interamente: un range di N tick contiene N+1 prezzi, quindi riempirli tutti dà un valore appena sotto 1, e un valore esattamente pari a 1 significa che un prezzo all'interno del range non è mai stato stampato. Una barra che ha scambiato a un solo prezzo restituisce 0, un risultato misurato, zero tick di range su un livello, non un vuoto. È un proxy in senso stretto: uno spread istantaneo richiede la profondità tick per tick, che una barra footprint aggregata non contiene.
La formula, così come è implementata
Non è la definizione consueta altrove: è ciò che calcola il codice distribuito, documentato accanto alla sua implementazione:
Proxy du spread — largeur effective du book : value = round((high − low) / tick) / nombre de niveaux distincts POURQUOI : un book épais imprime à CHAQUE tick du range (ratio ≈ 1) ; un book fin fait sauter le prix de deux, trois ticks entre deux prints (ratio > 1). C'est la meilleure approximation du spread moyen que permette une barre footprint : le spread instantané exige le DOM tick par tick, que la barre agrégée ne porte pas — le nom dit « proxy » et la doc dit pourquoi. Complète `volume-per-level` (orderflow3.ts, volume/niveaux) et `effort-vs-result` (tape.ts, volume/range) : ici ni l'un ni l'autre au numérateur — c'est la GÉOMÉTRIE seule, sans volume. Convention : range en ticks ARRONDI (les prix sont sur la grille de l'instrument, l'arrondi n'absorbe que le bruit flottant) ; niveaux comptés par CLÉ distincte. Une barre à un seul prix rend 0 — valeur mesurée (zéro tick de range), le dénominateur vaut 1. Tick size inconnu (« en ticks » n'a pas de sens sans grille) ou 0 niveau exploitable → PAS de point.
Come leggerlo
- Valori poco sotto 1 descrivono una barra in cui ogni tick del range è stato stampato, lo stato normale di uno strumento liquido in una sessione attiva.
- Valori che salgono sopra 1 indicano che il prezzo salta dei tick, segno che il book si è assottigliato o che un movimento rapido ha superato la liquidità in attesa.
- Osserva la serie intorno alle pubblicazioni programmate e ai passaggi di sessione: un picco in quei momenti è un comportamento atteso, non un'anomalia da interpretare.
- Confronta il proxy con lo storico dello stesso strumento, mai tra strumenti diversi, perché dimensione del tick e convenzioni dei contratti differiscono.
- Valori elevati e persistenti sono un avviso di liquidità, e contano soprattutto quando dimensioni la posizione o piazzi gli stop, più che quando scegli una direzione.
Parametri e valori predefiniti
Non c'è finestra né soglia: il calcolo è interamente determinato dalla barra. Colore e lunghezza dello smoothing sono gli unici input, e lo smoothing è a 1, quindi ciò che vedi è il valore di ogni barra. La serie grezza è per natura irregolare, quindi uno smoothing moderato rende leggibile la tendenza, al prezzo di appiattire le singole barre con salti, che di solito sono proprio quelle da vedere.
| Parametro | Tipo | Predefinito | Intervallo |
|---|---|---|---|
| Smoothing | number | 1 | 1 – 200 |
Ciò che non mostra
Non è uno spread bid-ask misurato. Non legge l'order book, non vede gli aggiornamenti delle quotazioni dentro la barra e non distingue un mercato davvero largo da un movimento rapido e unidirezionale attraverso un book normale. Non produce alcun valore quando la dimensione del tick dello strumento è sconosciuta o quando non esiste un livello utilizzabile, ed è instabile sulle barre a volume molto basso in cui un paio di stampe determinano il rapporto. Le barre costruite su intervalli di tempo lunghi mediano via proprio i momenti di book sottile che la misura dovrebbe mettere in evidenza.
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Frequently asked questions
- Si può misurare lo spread bid-ask da un grafico footprint?
- Non direttamente. Una barra footprint aggrega gli scambi eseguiti per prezzo, quindi non contiene gli aggiornamenti delle quotazioni richiesti da una vera misura dello spread. Ciò che si può ricavare è quanto densamente i prezzi scambiati riempiono il range della barra: è l'approssimazione tracciata da questo indicatore, ed è per questo che il suo nome dice proxy.
- Perché lo spread proxy è leggermente sotto 1 su una barra normale?
- Perché un range di N tick copre N+1 prezzi. Quando vengono scambiati tutti, il rapporto è N diviso N+1, appena sotto 1 e tanto più vicino a 1 quanto più la barra è ampia. Un valore esattamente pari a 1 significa che un prezzo all'interno del range è stato saltato, e valori nettamente sopra 1 significano che ne sono stati saltati diversi.
- Perché lo spread proxy ha dei picchi durante i movimenti rapidi?
- Perché il prezzo attraversa dei tick senza scambiarci. Quando la liquidità in attesa è sottile o viene ritirata, le stampe cadono a due o tre tick di distanza, quindi il range in tick cresce più in fretta del numero di livelli distinti e il rapporto sale. Il picco descrive come è stato scambiato il movimento, non quanto è andato lontano.