Indicatore Volume-Weighted MACD: formula, impostazioni e lettura
Il Volume-Weighted MACD mantiene la struttura del MACD di Gerald Appel ma sostituisce entrambe le medie mobili con medie mobili ponderate per il volume: la linea è VWMA(veloce) − VWMA(lenta) della chiusura, il segnale è una EMA di quella linea e l'istogramma è la differenza tra le due. Le barre che hanno scambiato più size pesano quindi di più nel calcolo rispetto alle barre tranquille.
Senzoukria · Indicatori · Updated September 2026
Volume-Weighted MACD — Volume, in un pannello separato sotto il grafico.
Che cosa misura Volume-Weighted MACD
Ogni media è la somma di chiusura × volume su N barre divisa per la somma del volume sulle stesse N barre, quindi segue i prezzi dove gli scambi sono davvero avvenuti invece di trattare tutte le barre allo stesso modo. Sottraendo la media lenta da quella veloce si ottiene un valore di momentum espresso nelle unità di prezzo dello strumento. Il segnale resta una normale EMA di quel valore: la linea non è più un prezzo, e ponderarla una seconda volta per il volume non avrebbe senso dimensionale. I valori predefiniti sono quelli di Appel, 12, 26 e 9. Sui futures, dove sessione notturna e sessione cash possono avere volumi molto diversi, la lettura si distingue nettamente da un MACD standard, ed è per questo che il catalogo li include entrambi.
La formula, così come è implementata
Non è la definizione consueta altrove: è ciò che calcola il codice distribuito, documentato accanto alla sua implementazione:
Volume-Weighted MACD — le MACD d'Appel dont les deux jambes sont des VWMA au lieu d'EMA : vwmacd = VWMA_fast(close) − VWMA_slow(close) signal = EMA_signal(vwmacd) (sur chaque segment défini de vwmacd) hist = vwmacd − signal (point seulement si les deux existent) avec VWMA_N = Σ_N(close·volume) / Σ_N(volume). POURQUOI : le MACD classique traite toutes les barres comme égales. En substituant le VWMA, les barres à gros volume pèsent davantage dans les deux moyennes — le croisement se déclenche sur la dynamique du prix RÉELLEMENT ÉCHANGÉ, pas sur celle des barres creuses de nuit. Sur des futures dont les sessions ont des profils de volume très différents, l'écart avec le `macd` (momentum.ts) est franc, ce qui justifie de livrer les deux. CONVENTION SIGNAL : la ligne signal reste une EMA du vwmacd (choix de TradingView et de la plupart des implémentations « VW-MACD ») — le vwmacd n'est plus un prix, le pondérer une seconde fois par le volume n'aurait pas de sens dimensionnel. Défauts 12/26/9 (Appel). Warm-up : vwmacd à partir de l'indice max(fast, slow) − 1, signal N_signal−1 barres plus tard. Σvolume = 0 sur une fenêtre VWMA → null (0/0). Le signal conserve son passé et réamorce une SMA de N_signal valeurs consécutives après chaque trou, puis reprend l'EMA. Les segments ne sont pas recollés. Sorties : [ligne VW-MACD, ligne signal, histogramme].
Come leggerlo
- Un incrocio tra la linea e il suo segnale indica un cambiamento nell'equilibrio tra la media ponderata veloce e quella lenta. Leggilo come una descrizione di quell'equilibrio, non come un'indicazione operativa.
- L'istogramma è la linea meno il segnale ed è tracciato solo dove esistono entrambi i valori. Il suo segno mostra da che lato del segnale si trova la linea; la variazione della sua altezza mostra se lo scarto si allarga o si restringe.
- Lo zero di questo indicatore è il punto in cui VWMA veloce e lenta coincidono. Gli incroci dello zero e quelli del segnale sono eventi distinti e raramente cadono sulla stessa barra.
- Affiancalo al MACD standard sullo stesso strumento: dove i due non concordano, la differenza viene da barre con volume insolitamente alto o basso rispetto a quelle vicine.
- I valori sono nelle unità di prezzo dello strumento, quindi 2,5 su un contratto non ha alcun rapporto con 2,5 su un altro. Valuta gli estremi rispetto al range recente dell'indicatore su quel simbolo.
Parametri e valori predefiniti
La VWMA veloce vale 12 per impostazione predefinita e accetta da 1 a 200; la VWMA lenta vale 26 e accetta da 1 a 500. Avvicinare le due lunghezze produce incroci del segnale più frequenti, distanziarle ne produce meno e più tardivi. La EMA del segnale vale 9 e accetta da 1 a 200: un segnale più corto segue più da vicino la linea e appiattisce l'istogramma, uno più lungo è in ritardo e lo allunga. Quattro impostazioni di colore coprono la linea, il segnale e le barre positive e negative dell'istogramma, e nessuna modifica il calcolo.
| Parametro | Tipo | Predefinito | Intervallo |
|---|---|---|---|
| Fast VWMA | number | 12 | 1 – 200 |
| Slow VWMA | number | 26 | 1 – 500 |
| Signal EMA | number | 9 | 1 – 200 |
Ciò che non mostra
Entrambe le componenti sono medie mobili, quindi ogni valore è in ritardo rispetto al prezzo che lo ha prodotto. Il solo riscaldamento consuma max(veloce, lenta) − 1 barre prima che la linea cominci, e il segnale parte dopo altre barre pari al periodo del segnale meno uno. Se la somma del volume su una finestra VWMA è zero, la media è indefinita e non viene restituito nulla, il che spezza la serie in segmenti; quando i dati riprendono, il segnale si ricostruisce da una media semplice dei primi N valori consecutivi prima di tornare alla formula esponenziale. I segmenti ai due lati di un buco non vengono ricuciti, quindi un livello confrontato attraverso un buco non è continuo. L'indicatore vede inoltre solo chiusure e volume totale, mai quale lato era l'aggressore, quindi non può né confermare né contraddire ciò che mostra un footprint o una serie di delta; e sugli strumenti il cui volume riportato è parziale o aggregato, la ponderazione eredita quella distorsione.
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Frequently asked questions
- Qual è la differenza tra MACD e MACD ponderato per il volume?
- Un MACD standard sottrae due medie mobili esponenziali, che danno a ogni barra la stessa influenza qualunque sia il volume scambiato. Il Volume-Weighted MACD usa invece medie mobili ponderate per il volume, quindi le barre che hanno scambiato più size muovono di più entrambe le componenti. Le due letture divergono soprattutto sugli strumenti con sessioni dal volume molto disomogeneo, come i futures con una sessione notturna tranquilla.
- Anche la linea del segnale di un VW-MACD usa il volume?
- No. Il segnale è una media mobile esponenziale della linea VW-MACD, la convenzione seguita dalla maggior parte delle implementazioni del MACD ponderato per il volume. La linea è un valore di momentum e non un prezzo, quindi applicarle una seconda ponderazione per il volume non avrebbe senso dimensionale. Solo le componenti veloce e lenta sono ponderate per il volume.
- Che cosa succede all'indicatore quando una finestra non ha alcun volume?
- La media ponderata per il volume diventa una divisione per zero, quindi per quella finestra non viene prodotto alcun valore e la serie si interrompe invece di stampare un numero sostitutivo. Quando il volume ritorna, la linea del segnale riparte da una media semplice dei primi N valori consecutivi prima di tornare alla formula esponenziale. I tratti prima e dopo sono trattati come segmenti separati, quindi la linea non viene mai tracciata attraverso il buco.