Indicador Volume-Weighted MACD: fórmula, ajustes y cómo leerlo
El MACD ponderado por volumen conserva la estructura del MACD de Gerald Appel, pero sustituye las dos medias móviles por medias ponderadas por volumen: la línea es VWMA(rápida) − VWMA(lenta) del cierre, la señal es una EMA de esa línea y el histograma es la diferencia entre ambas. Las barras que negociaron más tamaño pesan, por tanto, más en el cálculo que las barras tranquilas.
Senzoukria · Indicadores · Updated September 2026
Volume-Weighted MACD — Volumen, en su propio panel debajo del gráfico.
Qué mide Volume-Weighted MACD
Cada media es la suma de cierre × volumen sobre N barras dividida entre la suma del volumen en esas mismas N barras, así que sigue los precios donde realmente hubo negociación en lugar de tratar todas las barras por igual. Restar la media lenta de la rápida da un valor de momentum expresado en unidades de precio del instrumento. La señal sigue siendo una EMA normal de ese valor: la línea ya no es un precio, y ponderarla por volumen una segunda vez no tendría sentido dimensional. Los valores por defecto son los de Appel: 12, 26 y 9. En futuros, donde la sesión nocturna y la sesión de contado pueden tener volúmenes muy distintos, la lectura se separa claramente de la de un MACD estándar, y por eso el catálogo incluye los dos.
La fórmula, tal como está implementada
No es la definición habitual en otros sitios: es lo que calcula el código que se distribuye, documentado junto a su implementación:
Volume-Weighted MACD — le MACD d'Appel dont les deux jambes sont des VWMA au lieu d'EMA : vwmacd = VWMA_fast(close) − VWMA_slow(close) signal = EMA_signal(vwmacd) (sur chaque segment défini de vwmacd) hist = vwmacd − signal (point seulement si les deux existent) avec VWMA_N = Σ_N(close·volume) / Σ_N(volume). POURQUOI : le MACD classique traite toutes les barres comme égales. En substituant le VWMA, les barres à gros volume pèsent davantage dans les deux moyennes — le croisement se déclenche sur la dynamique du prix RÉELLEMENT ÉCHANGÉ, pas sur celle des barres creuses de nuit. Sur des futures dont les sessions ont des profils de volume très différents, l'écart avec le `macd` (momentum.ts) est franc, ce qui justifie de livrer les deux. CONVENTION SIGNAL : la ligne signal reste une EMA du vwmacd (choix de TradingView et de la plupart des implémentations « VW-MACD ») — le vwmacd n'est plus un prix, le pondérer une seconde fois par le volume n'aurait pas de sens dimensionnel. Défauts 12/26/9 (Appel). Warm-up : vwmacd à partir de l'indice max(fast, slow) − 1, signal N_signal−1 barres plus tard. Σvolume = 0 sur une fenêtre VWMA → null (0/0). Le signal conserve son passé et réamorce une SMA de N_signal valeurs consécutives après chaque trou, puis reprend l'EMA. Les segments ne sont pas recollés. Sorties : [ligne VW-MACD, ligne signal, histogramme].
Cómo leerlo
- Un cruce entre la línea y su señal marca un cambio en el equilibrio entre las medias rápida y lenta ponderadas por volumen. Léelo como una descripción de ese equilibrio, no como una orden de operar.
- El histograma es la línea menos la señal y solo se dibuja donde existen ambos valores. Su signo indica en qué lado de la señal está la línea; la variación de su altura, si la distancia se amplía o se reduce.
- El cero de este indicador es el punto donde las VWMA rápida y lenta son iguales. Los cruces del cero y los cruces de la señal son eventos distintos y rara vez caen en la misma barra.
- Ponlo junto al MACD estándar en el mismo instrumento: donde los dos discrepan, la diferencia viene de barras cuyo volumen fue inusualmente alto o bajo frente a sus vecinas.
- Los valores están en unidades de precio del instrumento, así que 2,5 en un contrato no guarda relación con 2,5 en otro. Juzga los extremos frente al propio rango reciente del indicador en ese símbolo.
Parámetros y valores por defecto
La VWMA rápida vale 12 por defecto y acepta de 1 a 200; la VWMA lenta vale 26 y acepta de 1 a 500. Acercar las dos longitudes produce cruces de la señal más frecuentes; separarlas, cruces menos numerosos y más tardíos. La EMA de señal vale 9 por defecto y acepta de 1 a 200: una señal más corta sigue más de cerca a la línea y aplana el histograma; una más larga se retrasa y lo estira. Cuatro ajustes de color cubren la línea, la señal y las barras positivas y negativas del histograma, y ninguno cambia el cálculo.
| Parámetro | Tipo | Por defecto | Rango |
|---|---|---|---|
| Fast VWMA | number | 12 | 1 – 200 |
| Slow VWMA | number | 26 | 1 – 500 |
| Signal EMA | number | 9 | 1 – 200 |
Lo que no muestra
Las dos patas son medias móviles, así que cada valor va por detrás del precio que lo produjo. El calentamiento consume por sí solo max(rápida, lenta) − 1 barras antes de que empiece la línea, y la señal arranca el periodo de señal menos una barra después. Si la suma del volumen en una ventana de la VWMA es cero, la media no está definida y no se devuelve nada, lo que corta la serie en segmentos; cuando vuelven los datos, la señal se reconstruye a partir de una media simple de los primeros N valores consecutivos antes de volver a su fórmula exponencial. Los segmentos a cada lado de un hueco no se unen, así que un nivel comparado a través de uno no es continuo. El indicador solo ve cierres y volumen total, nunca qué lado fue el agresor, así que no puede confirmar ni contradecir lo que muestra un footprint o una serie de delta, y en instrumentos cuyo volumen reportado es parcial o agregado, la ponderación hereda esa distorsión.
Indicadores relacionados
- Volume — Volumen
- Buy/Sell Volume — Volumen
- Average Trade Size — Volumen
- Volume ROC % — Volumen
- Relative Volume — Volumen
- Trade Count — Volumen
Esta página en otros idiomas
Frequently asked questions
- ¿Qué diferencia hay entre el MACD y el MACD ponderado por volumen?
- Un MACD estándar resta dos medias móviles exponenciales, que dan a cada barra la misma influencia sea cual sea lo negociado en ella. El MACD ponderado por volumen usa en su lugar medias móviles ponderadas por volumen, así que las barras que negociaron más tamaño mueven más las dos patas. Las dos lecturas se separan sobre todo en instrumentos cuyas sesiones tienen un volumen muy desigual, como los futuros con una sesión nocturna tranquila.
- ¿La línea de señal de un VW-MACD también usa el volumen?
- No. La señal es una media móvil exponencial de la línea VW-MACD, que es la convención que siguen la mayoría de implementaciones del MACD ponderado por volumen. La línea es un valor de momentum y no un precio, así que aplicarle una segunda ponderación por volumen no tendría sentido dimensional. Solo las patas rápida y lenta están ponderadas por volumen.
- ¿Qué le pasa al indicador cuando una ventana no tiene ningún volumen?
- La media ponderada por volumen se convierte en una división entre cero, así que no se produce ningún valor para esa ventana y la serie se detiene en lugar de imprimir un número sustituido. Cuando vuelve el volumen, la línea de señal se reinicia a partir de una media simple de los primeros N valores consecutivos antes de volver a su fórmula exponencial. Los tramos anterior y posterior se tratan como segmentos separados, así que la línea nunca se dibuja a través del hueco.