مؤشر Volume-Weighted MACD: الصيغة والإعدادات وطريقة القراءة
يحافظ مؤشر Volume-Weighted MACD على بنية MACD لجيرالد أبل، لكنه يستبدل ساقي المتوسط المتحرك بمتوسطين متحركين مرجّحين بالحجم: الخط هو VWMA(السريع) − VWMA(البطيء) للإغلاق، وخط الإشارة EMA لهذا الخط، والمدرج التكراري هو الفرق بينهما. لذلك تزن الشموع التي تداولت أحجامًا أكبر في الحساب أكثر من الشموع الهادئة.
Senzoukria · المؤشرات · Updated September 2026
Volume-Weighted MACD — الحجم, في لوحة مستقلة أسفل الرسم.
ما الذي يقيسه Volume-Weighted MACD
كل ساق هي مجموع الإغلاق × الحجم على N شمعة مقسومًا على مجموع الحجم على الشموع N نفسها، فيتبع المتوسط الأسعار التي جرى عليها التداول فعلًا بدل معاملة كل الشموع بالتساوي. طرح الساق البطيئة من السريعة يعطي قيمة زخم معبَّرًا عنها بوحدات سعر الأداة. ويبقى خط الإشارة EMA عاديًا لهذه القيمة: فالخط لم يعد سعرًا، وترجيحه بالحجم مرة ثانية لا معنى بُعديًا له. القيم الافتراضية هي قيم أبل 12 و26 و9. وفي العقود الآجلة، حيث قد تحمل الجلسة الليلية وجلسة السوق النقدي أحجامًا متباينة جدًا، تنفصل القراءة بوضوح عن MACD القياسي، ولهذا يتضمن الكتالوج الاثنين معًا.
الصيغة كما هي منفَّذة في الكود
هذا ليس التعريف الشائع في مصادر أخرى، بل ما يحسبه الكود المنشور فعليًا، موثَّقًا بجانب التنفيذ:
Volume-Weighted MACD — le MACD d'Appel dont les deux jambes sont des VWMA au lieu d'EMA : vwmacd = VWMA_fast(close) − VWMA_slow(close) signal = EMA_signal(vwmacd) (sur chaque segment défini de vwmacd) hist = vwmacd − signal (point seulement si les deux existent) avec VWMA_N = Σ_N(close·volume) / Σ_N(volume). POURQUOI : le MACD classique traite toutes les barres comme égales. En substituant le VWMA, les barres à gros volume pèsent davantage dans les deux moyennes — le croisement se déclenche sur la dynamique du prix RÉELLEMENT ÉCHANGÉ, pas sur celle des barres creuses de nuit. Sur des futures dont les sessions ont des profils de volume très différents, l'écart avec le `macd` (momentum.ts) est franc, ce qui justifie de livrer les deux. CONVENTION SIGNAL : la ligne signal reste une EMA du vwmacd (choix de TradingView et de la plupart des implémentations « VW-MACD ») — le vwmacd n'est plus un prix, le pondérer une seconde fois par le volume n'aurait pas de sens dimensionnel. Défauts 12/26/9 (Appel). Warm-up : vwmacd à partir de l'indice max(fast, slow) − 1, signal N_signal−1 barres plus tard. Σvolume = 0 sur une fenêtre VWMA → null (0/0). Le signal conserve son passé et réamorce une SMA de N_signal valeurs consécutives après chaque trou, puis reprend l'EMA. Les segments ne sont pas recollés. Sorties : [ligne VW-MACD, ligne signal, histogramme].
كيف تقرأه
- تقاطع الخط مع خط إشارته يحدد تغيرًا في التوازن بين المتوسطين المرجّحين بالحجم السريع والبطيء. اقرأه توصيفًا لذلك التوازن، لا أمرًا بالتداول.
- المدرج التكراري هو الخط ناقص الإشارة، ولا يُرسم إلا حيث توجد القيمتان. إشارته تُظهر على أي جانب من خط الإشارة يقع الخط؛ وتغير ارتفاعه يُظهر ما إذا كانت الفجوة تتسع أو تضيق.
- الصفر في هذا المؤشر هو حيث يتساوى VWMA السريع والبطيء. تقاطعات الصفر وتقاطعات خط الإشارة حدثان مختلفان ونادرًا ما يقعان على الشمعة نفسها.
- ضعه بجانب MACD القياسي على الأداة نفسها: حيث يختلفان، يأتي الفرق من شموع كان حجمها مرتفعًا أو منخفضًا على نحو غير معتاد مقارنةً بجاراتها.
- القيم بوحدات سعر الأداة، فالقيمة 2.5 على عقد لا تعني شيئًا قياسًا إلى 2.5 على عقد آخر. احكم على الأطراف القصوى مقارنةً بالمدى الأخير للمؤشر نفسه على ذلك الرمز.
المعاملات والقيم الافتراضية
القيمة الافتراضية لـ Fast VWMA هي 12 وتقبل من 1 إلى 200؛ ولـ Slow VWMA هي 26 وتقبل من 1 إلى 500. تقريب الطولين يُنتج تقاطعات أكثر تواترًا مع خط الإشارة، وتبعيدهما يُنتج تقاطعات أقل وأكثر تأخرًا. القيمة الافتراضية لـ Signal EMA هي 9 وتقبل من 1 إلى 200: الإشارة الأقصر تتبع الخط عن قرب وتسطّح المدرج التكراري، والأطول تتأخر وتمطّه. أربعة إعدادات للألوان تغطي الخط والإشارة وأعمدة المدرج الموجبة والسالبة، ولا يغيّر أيٌّ منها الحساب.
| المعامل | النوع | القيمة الافتراضية | المدى |
|---|---|---|---|
| Fast VWMA | number | 12 | 1 – 200 |
| Slow VWMA | number | 26 | 1 – 500 |
| Signal EMA | number | 9 | 1 – 200 |
ما لا يُظهره
كلتا الساقين متوسط متحرك، فكل قيمة تتأخر عن السعر الذي أنتجها. فترة الإحماء وحدها تستهلك max(fast, slow) − 1 شمعة قبل أن يبدأ الخط، ويبدأ خط الإشارة بعد ذلك بفترة الإشارة ناقص شمعة واحدة. إذا كان مجموع الحجم على نافذة VWMA صفرًا، يكون المتوسط غير معرَّف ولا تُعاد أي قيمة، مما يقطّع السلسلة إلى مقاطع؛ وحين تستأنف البيانات، يعيد خط الإشارة بناء نفسه من متوسط بسيط لأول N قيمة متتالية قبل العودة إلى صيغته الأُسّية. لا تُوصل المقاطع على جانبي الثغرة، فالمستوى المقارَن عبرها ليس متصلًا. كما أن المؤشر لا يرى إلا الإغلاقات والحجم الكلي — ولا يرى أبدًا أي طرف كان المبادر — فلا يستطيع تأكيد ما يُظهره footprint أو سلسلة الدلتا ولا نقضه، وعلى الأدوات التي يكون حجمها المُبلَّغ عنه جزئيًا أو مجمَّعًا يرث الترجيح ذلك التشوه.
مؤشرات ذات صلة
- Volume — الحجم
- Buy/Sell Volume — الحجم
- Average Trade Size — الحجم
- Volume ROC % — الحجم
- Relative Volume — الحجم
- Trade Count — الحجم
هذه الصفحة بلغات أخرى
Frequently asked questions
- ما الفرق بين MACD وMACD المرجّح بالحجم؟
- يطرح MACD القياسي متوسطين متحركين أسّيين، يمنحان كل شمعة التأثير نفسه أيًّا كان ما تُدووِل عليها. أما Volume-Weighted MACD فيستبدلهما بمتوسطين متحركين مرجّحين بالحجم، فالشموع التي تداولت أحجامًا أكبر تحرّك الساقين أكثر. وتنفصل القراءتان أكثر ما تنفصلان على الأدوات التي تحمل جلساتها أحجامًا متفاوتة جدًا، كالعقود الآجلة ذات الجلسة الليلية الهادئة.
- هل يستخدم خط الإشارة في VW-MACD الحجم أيضًا؟
- لا. خط الإشارة متوسط متحرك أسّي لخط VW-MACD، وهو الاصطلاح الذي تتبعه معظم تطبيقات MACD المرجّح بالحجم. فالخط قيمة زخم لا سعر، وتطبيق ترجيح بالحجم عليه مرة ثانية لا معنى بُعديًا له. الساقان السريعة والبطيئة وحدهما مرجّحتان بالحجم.
- ماذا يحدث للمؤشر حين لا يكون في النافذة أي حجم؟
- يصبح المتوسط المرجّح بالحجم قسمة على صفر، فلا تُنتَج قيمة لتلك النافذة وتتوقف السلسلة بدل عرض رقم بديل. وحين يعود الحجم، يعيد خط الإشارة تهيئة نفسه من متوسط بسيط لأول N قيمة متتالية قبل العودة إلى صيغته الأُسّية. ويُعامَل المقطعان قبل الثغرة وبعدها على أنهما منفصلان، فلا يُرسم الخط عبر الثغرة أبدًا.