Кривая эквити
Кривая эквити — это нарастающий итог результатов торгового счёта, отложенный против времени или номера сделки. Это главная картина того, как отработала стратегия или трейдер, и большинство статистик результативности, включая просадку и восстановление, читаются прямо с неё.
Senzoukria · Глоссарий · Обновлено: сентябрь 2026
Два способа построить кривую
Простейшая кривая эквити прибавляет чистый результат каждой закрытой сделки к предыдущему итогу. Она двигается только при закрытии сделки и потому скрывает всё, что происходило, пока позиция была открыта. Кривая с переоценкой по рынку, наоборот, переоценивает открытые позиции на каждом баре или тике, поэтому она проседает и растёт в ходе сделки. Обе кривые заканчиваются в одной точке, но по пути рассказывают разное, а правило просадки, следующее за открытой прибылью, можно проверить только по второй.
| Свойство | Кривая по закрытым сделкам | Кривая с переоценкой по рынку |
|---|---|---|
| Обновление | На каждом выходе из сделки | На каждом баре или тике |
| Нужные данные | Список сделок | Путь цены внутри каждой сделки |
| Показанная просадка | Только между выходами | Включая открытые убытки |
| Типичное применение | Журнал, быстрый бэктест | Правила prop-фирм, лимиты риска |
На что смотреть
- Наклон: средний результат на сделку или на сессию, то есть матожидание.
- Гладкость: кривую, растущую по прямой с малыми провалами, торговать легче, чем ту, что забирает всё за несколько скачков.
- Пики и впадины: наибольшее падение от пика ко дну — это максимальная просадка; наибольший промежуток между пиками — период под водой.
- Половины: сравните первую со второй. Кривая, выросшая рано и выровнявшаяся позже, описывает преимущество, которое могло закончиться.
- Валюта против R: кривая в долларах смешивает размеры позиций; кривая в R-кратных сравнивает сделки по взятому риску.
В Senzoukria
Панель «Прошлые сессии» в журнале рисует кривую эквити сессии по закрытым сделкам с рядами «Эквити» и «Под водой» и линией скользящего матожидания, показывающей средний результат последних N сделок в каждой точке. Отдельный график «Кривая эквити в разбивке по счетам» перерисовывает те же сделки как последовательность счетов prop-фирмы: когда один счёт погибает на дне просадки, следующий стартует со своего начального баланса.
Панель результатов бэктеста показывает график «внутри выборки против вне выборки», который накладывает кривую, которую видел оптимизатор, на кривую, которую walk-forward дал бы на самом деле, каждую по своему числу сделок. Пустое состояние журнала гласит, что закрытых сделок пока нет и что для отображения P&L и кривой эквити надо записать сделку или импортировать CSV.
Частые ошибки
- Судить кривую по её конечной точке, а не по пути.
- Строить кривую до комиссий и проскальзывания; при высокой частоте сделок её форма может сменить знак.
- Сравнивать кривую по закрытым сделкам с брокерским отчётом, где позиции переоценены по рынку.
- Читать гладкую кривую внутри выборки как свидетельство, когда часть вне выборки плоская.
См. также
Эта страница на других языках
Частые вопросы
- Кривую эквити строить по сделкам или по дням?
- По сделкам видно влияние каждого решения, и это естественная ось для матожидания и R-кратных. По дням — совпадает с правилами счёта и с тем, как prop-фирма оценивает трейдера. Журнал Senzoukria использует сессии, а панель бэктеста рисует кривые по сделкам; при сравнении двух держите ось в уме.
- Доказывает ли растущая кривая эквити, что стратегия работает?
- Нет. Кривая может расти из-за благоприятного периода, отбора параметров или оптимистичных исполнений. Обычные проверки перед тем, как ей доверять, — walk-forward, явные издержки и сравнение первой половины кривой со второй.
- Почему кривая в разбивке по счетам выглядит иначе, чем обычная?
- Личная кривая никогда не обнуляется, а счёт prop-фирмы обнуляется при нарушении просадки. В разбивке восстановление, которое лишь возвращает обычную кривую в ноль, для нового счёта — полноценная прибыль, поэтому два графика расходятся.