Autocorrelación

La autocorrelación mide cuánto se parece una serie de retornos de barra a una copia de sí misma desplazada: un valor positivo en el retardo 1 significa que una barra tiende a continuar la dirección de la anterior, uno negativo que las barras tienden a alternarse, y un valor cercano a cero que la última barra dice poco sobre la siguiente.

Senzoukria · Glosario · Actualizado en septiembre de 2026

Definición y fórmula

Toma los últimos N retornos de barra r_1 … r_N y su única media sobre toda la ventana. La autocorrelación al retardo k es la suma de (r_j − media)(r_{j−k} − media) para j de k+1 a N, dividida por la suma de (r_j − media)² sobre los N términos. Este es el estimador estándar de Box y Jenkins, y es el que usa Senzoukria.

El estimador está deliberadamente descompensado: el numerador tiene N − k productos mientras el denominador tiene N desviaciones al cuadrado. Esa asimetría es lo que mantiene el resultado dentro de [−1, 1]. La llamada variante insesgada, que divide por N − k, puede salirse de ese rango y resulta incómoda de dibujar, y por eso no se usa aquí.

  • Entrada: retornos de barras cerradas, no precios. La autocorrelación de los precios brutos está cerca de 1 en casi cualquier ventana y no aporta información.
  • Una ventana cuyos retornos sean todos idénticos tiene varianza cero; el valor queda indefinido y se reporta como ausente, no como cero.
  • El retardo es un número de barras, así que el mismo ajuste equivale a tiempos de reloj distintos en un gráfico de 1 minuto y en uno de 100 ticks.

Cómo leerla

  • Valor al retardo 1 por encima de cero: las barras recientes han tendido a prolongar la barra anterior. Es la huella estadística de la persistencia a corto plazo.
  • Valor al retardo 1 por debajo de cero: las barras recientes han tendido a revertir la anterior, el patrón asociado a la reversión a la media de barra a barra.
  • Valores cercanos a cero: sin dependencia lineal a ese retardo en esa ventana. No significa que el mercado sea impredecible, solo que esta prueba concreta no encontró nada.
  • Las ventanas pequeñas producen estimaciones ruidosas. Un valor que cambia de signo cada pocas barras describe al estimador, no un cambio de régimen.

Relación con el exponente de Hurst

La autocorrelación y el exponente de Hurst plantean una pregunta emparentada desde ángulos distintos. La autocorrelación mira un único retardo; la estimación de Hurst por rango reescalado resume la persistencia de toda la ventana a través del rango de las desviaciones acumuladas. La guía sobre el exponente de Hurst y la reversión a la media explica por qué un valor de Hurst por debajo de 0,5 y una autocorrelación negativa al retardo 1 aparecen a menudo juntos, aunque no siempre.

En Senzoukria

El indicador del catálogo se llama Autocorrelation y pertenece al grupo Momentum. Se dibuja en su propio panel bajo el gráfico footprint, con la longitud de la ventana y el retardo como parámetros, y la salida está acotada por construcción a [−1, 1]. Lee las mismas barras cerradas que los demás indicadores de panel, así que cambiar el tipo de barra cambia lo que significa un retardo.

La plantilla de estrategia en Python llamada «Reversión a la media bajo régimen (HMM + Hurst)» del editor de scripts combina un filtro de régimen, una entrada por z-score y una confirmación de Hurst; la autocorrelación es una comprobación adicional natural para añadir en el mismo script.

Errores frecuentes

  • Calcularla sobre precios en vez de retornos y concluir que el mercado tiene una tendencia fortísima.
  • Leer el valor de una sola ventana como una propiedad del instrumento. Es una propiedad de esa ventana.
  • Ignorar el calentamiento: hasta que existen N retornos el valor está ausente, y un gráfico que rellena el hueco con cero engaña.
  • Tratar una dependencia estadísticamente visible como operable antes de considerar costes, tamaño de muestra y ejecución.

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Preguntas frecuentes

¿Por qué el estimador de autocorrelación está acotado entre −1 y 1?
Porque el denominador usa las N desviaciones al cuadrado mientras el numerador solo tiene N − k productos cruzados. Ese desequilibrio es una propiedad conocida del estimador de Box y Jenkins y garantiza que la razón nunca supere 1 en valor absoluto. El estimador alternativo que reescala por N − k sí puede salirse de esos límites en ventanas cortas.
¿Una autocorrelación positiva significa que la tendencia continuará?
No. Significa que, en la ventana medida, los retornos consecutivos han tendido a compartir signo. Es una descripción del pasado reciente, y el valor de la siguiente ventana puede ser distinto. Cualquier uso en una regla necesita una hipótesis escrita, costes y una comprobación fuera de muestra.
¿Qué retardo debo usar?
El retardo 1 es el punto de partida habitual porque plantea la pregunta más simple: ¿tiene esta barra relación con la anterior? Los retardos mayores prueban dependencias más largas pero usan menos términos, así que sus estimaciones son más ruidosas para la misma ventana. Cambia un ajuste cada vez y deja constancia de lo que has probado.